隆華科技于12月8日發(fā)布向不特定對象發(fā)行可轉換公司債券并在創(chuàng)業(yè)板上市的募集說明書。本次擬發(fā)行可轉債募集資金總額不超過8億元，所得資金將主要用于新型高性能結構/功能材料產業(yè)化項目。隆華科技本次發(fā)行可轉債的信用等級為AA-，評級展望為“穩(wěn)定”。
隆華科技本次發(fā)行證券的種類為可轉換為A股股票的可轉債，發(fā)行可轉換公司債券募集資金總額不超過人民幣8億元，發(fā)行數(shù)量為800萬張，保薦機構為華泰聯(lián)合證券。根據(jù)東方金誠出具的《隆華科技集團(洛陽)股份有限公司向不特定對象發(fā)行可轉換公司債券信用評級報告》顯示，隆華科技的主體信用等級為AA-，本次發(fā)行可轉債的信用等級為AA-，評級展望為“穩(wěn)定”。
募資用途方面，本次募集的8億元中，有2.38億元用于補充流動資金，其余5.62億元將主要投入新型高性能結構/功能材料產業(yè)化項目。本項目由隆華科技控股子公司科博思實施，項目達產后，科博思將新增高性能PVC結構芯材、新型PET結構芯材、軌道交通用高性能減振系統(tǒng)、新型高性能橡塑及聚氨酯彈性減隔振系統(tǒng)等產品，正式達產后的預計年收入將達到15.66億元，平均凈利潤將達到2.17億元。
本次產能擴充計劃中所涉及的高性能PVC芯材和新型PET芯材均是風電產業(yè)重要材料。根據(jù)中國風能協(xié)會的統(tǒng)計，2018年我國風電新增裝機容量為2114.3萬千瓦，同比增長7.5%，占全球風電新增裝機容量的41.2%。隆華科技在公告中指出，未來幾年，國內風電裝機總量仍將保持持續(xù)增長的趨勢，階段性“搶裝潮” 的出現(xiàn)以及風電和輸變電技術的不斷發(fā)展和風能利用率的不斷提高，都將持續(xù)助推風電裝機量的不斷提升。在國內結構芯材市場空間持續(xù)增大、產品主要依賴進口且整體供應能力不足的大背景下，隆華科技將通過本項目的實施搶抓機遇，快速實現(xiàn)產業(yè)化，以滿足市場的需求。
與此同時，本次募投項目還涉及到隆華科技現(xiàn)有減震制品的產能提升，根據(jù)公告內容顯示，目前隆華科技的減隔振系統(tǒng)產品的產能利用率已達到飽和狀態(tài)，隨著國內城市軌道交通建設步伐的加快，以及部分三、四線城市城市軌道交通項目的陸續(xù)開建，市場需求呈快速增長態(tài)勢。因此隆華科技急需通過產能擴充來滿足外部市場的需求及內部升級換代的需要。
最后，在風險方面，本次募集資金投資項目實施過程中涉及建設工程、采購設備、安裝調試工程等多個環(huán)節(jié)，組織和管理工作量大，并受到市場變化、工程進度、工程管理等因素的影響。此外，隨著產能的進一步提升，隆華科技仍然面臨新增產能消化不利或項目效益不及預期的風險。
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