回天新材公告，向不特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券預(yù)案。本次發(fā)行募集資金總額不超過8.5億元，擬投入廣州回天通信電子新材料擴建項目、年產(chǎn)5.1萬噸鋰電池電極膠粘劑項目和補充流動資金。
根據(jù)公告，本次擬發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券募集資金總額不超過8.5億元，具體募集資金數(shù)額由公司股東大會授權(quán)公司董事會（或由董事會授權(quán)的人士）在上述額度范圍內(nèi)確定；本次可轉(zhuǎn)債的票面利率的確定方式及每一計息年度的最終利率水平，提請公司股東大會授權(quán)公司董事會（或由董事會授權(quán)的人士）在發(fā)行前根據(jù)國家政策、市場狀況和公司具體情況與保薦機構(gòu)（主承銷商）協(xié)商確定。
此外，被市場重點關(guān)注的是本次募集資金的用途。
回天新材是中國膠粘新材行業(yè)中歷史悠久、品類最多的企業(yè)，目前擁有六大門類、2000多種產(chǎn)品。根據(jù)當(dāng)前市場需求現(xiàn)狀，回天全面布局光伏新能源、新能源汽車、5G通信電子三大核心賽道。而本次募集資金投向正好是其中的后二者。
公告顯示，本次募資中3億元用于廣州回天通信電子新材料擴建項目，占該項目投資總額的60%；3億元用于年產(chǎn)5.1萬噸鋰電池電極膠粘劑項目，占該項目投資額的85%，其余2.5億元用于補充流動資金。
擴建電子用膠項目 年均銷售額有望超10億元
廣州回天通信電子新材料擴建項目實施地點為廣州市花都區(qū)花都汽車城一期園區(qū)嶺西路以東、沿江大道以北。本項目建成后將生產(chǎn)單雙組分有機硅膠、UV膠（紫外光固化膠粘劑）、環(huán)氧膠、導(dǎo)熱材料、電子/芯片封裝膠等膠粘劑產(chǎn)品，產(chǎn)能合計約3.93萬噸/年。
5G通信及微電子領(lǐng)域的膠粘劑主要應(yīng)用于5G通信、半導(dǎo)體、消費電子等的粘接及封裝，由于其應(yīng)用的特殊性和功能性，產(chǎn)品附加值較高，隨著中國已經(jīng)成為全球最大的信息通信產(chǎn)業(yè)制造基地，該領(lǐng)域的市場空間前景廣闊。
值得注意的是，當(dāng)前5G通信及微電子用膠市場的供應(yīng)形勢逐步發(fā)生了轉(zhuǎn)變，由于部分國內(nèi)龍頭企業(yè)在該細分行業(yè)和產(chǎn)品上已經(jīng)取得長足的進步，已經(jīng)實現(xiàn)了進口替代，并正在加快擴大份額，實現(xiàn)了向行業(yè)金字塔頂部的飛躍?；靥煨虏募词瞧渲械拇碇?，華為、小米、中興等都已成為信息通信領(lǐng)域的重點客戶。
回天新材在公告中表示，隨著市場對公司電子電器用膠的需求迅速擴大，公司原有產(chǎn)能不能滿足訂單增長的要求，因此擴大投資規(guī)模，提高技術(shù)水平和生產(chǎn)產(chǎn)能，建立一個能夠為公司長期發(fā)展提供保障的研產(chǎn)銷平臺勢在必行。廣州回天通信電子新材料擴建項目的建設(shè)期為24個月，據(jù)測算，年均銷售收入為102,508萬元，年均稅后凈利潤23,252萬元，項目投資回收期稅后為4.7年（含建設(shè)期），總投資收益率為55.9%，投資內(nèi)部收益率（稅后）為37.7%。
另據(jù)公告，該項目已經(jīng)獲得項目投資備案證，并獲得環(huán)評批復(fù)報告。
年產(chǎn)5.1萬噸鋰電池膠粘劑項目年均稅后凈利有望接近億元
年產(chǎn)5.1萬噸鋰電池電極膠粘劑項目的地點位于湖北省宜城市精細化工園區(qū)，生產(chǎn)應(yīng)用于鋰電池電極的改性聚丙烯酸共聚物膠粘劑（一種水性膠粘劑）產(chǎn)品，本項目一期建成后產(chǎn)能約1.5萬噸/年，二期建成后新增產(chǎn)能約3.6萬噸/年，合計產(chǎn)能約5.1萬噸/年。
由于鋰電池的廣泛應(yīng)用，因此鋰電池膠粘劑也成為近來最蓬勃發(fā)展的用膠領(lǐng)域之一，甚至有望成為膠粘劑行業(yè)增長的主要驅(qū)動力之一。鋰電池膠粘劑用量通常為電池總材料的2-5%，成本占電池制造成本的1%以下，但可將電池性能提高5-10%，是鋰離子電池生產(chǎn)的必備材料之一。此前鋰電池膠粘劑主要為日本化工巨頭壟斷，而隨著中國企業(yè)在復(fù)合材料領(lǐng)域內(nèi)的技術(shù)不斷突破，鋰電池膠粘劑的生產(chǎn)逐漸本地化，有望逐步實現(xiàn)進口替代。
回天新材高度關(guān)注鋰電池膠粘劑行業(yè)的發(fā)展機遇，對鋰電池膠粘劑產(chǎn)品進行戰(zhàn)略布局和技術(shù)儲備，提升研發(fā)和生產(chǎn)制造的能力水平，此次募投項目即期望通過引進配套先進設(shè)備，提高產(chǎn)品的技術(shù)含量和附加值，從而在鞏固已有市場份額的基礎(chǔ)上，進一步利用和深挖公司多年來在鋰電池市場的資源，擴大銷售，全面增強企業(yè)在鋰電池領(lǐng)域的綜合競爭力，使企業(yè)保持穩(wěn)定發(fā)展。
經(jīng)測算，本項目一期和二期均達產(chǎn)后年均銷售收入為50,000萬元，年均稅后凈利潤為9,858萬元，項目投資回收期稅后為5.8年（含建設(shè)期），項目總投資收益率38.66%，投資內(nèi)部收益率（稅后）為27.01%。
另據(jù)公告，該項目的備案及環(huán)評手續(xù)尚未辦理完畢，公司表示將按照國家相關(guān)法律、法規(guī)要求及時、合規(guī)辦理。
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