滄州大化（600230）2022年半年度董事會經(jīng)營評述內(nèi)容如下：
一、 報告期內(nèi)公司所屬行業(yè)及主營業(yè)務情況說明
1、TDI產(chǎn)品：
甲苯二異氰酸酯（TDI）是一種重要的有機化工原料。TDI主要應用于軟泡、涂料、彈性體、膠粘劑。其中軟泡是最大的一塊消費領域,占73%左右，涂料占17%以上。軟質(zhì)聚氨酯泡沫材料在家具、建筑和運輸領域有廣泛的應用。另外，TDI還可以用于生產(chǎn)硬質(zhì)聚氨酯泡沫材料、混凝土密封劑、尼龍-6交聯(lián)劑、聚氨酯涂料和聚氨酯彈性體中間體。我國TDI產(chǎn)品消費地區(qū)分布基本與下游產(chǎn)業(yè)分布一致；TDI產(chǎn)品最主要的消費行業(yè)主要集中在軟體家具、涂料、汽車等行業(yè)。
目前國內(nèi)TDI產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)有8家，分別是上?？扑紕?chuàng)、上海巴斯夫、萬華化學（600309）、巨力化工、滄州大化、甘肅銀光、福化工貿(mào)、遼寧錦化。2022年中國TDI產(chǎn)能約136萬噸。
公司TDI產(chǎn)品采用直接用戶和經(jīng)銷商雙線銷售的模式。
自2022年初的15,600元/噸(含稅)，上漲到19,500元/噸（含稅），經(jīng)過兩個月短暫上揚后，進入3月份因疫情大面積反撲，下游工廠受疫情防控及物流受限原因，生產(chǎn)負荷低、需求訂單大幅減少，至5月末市場價格下滑至16,300元/噸左右（含稅）。6月上半月市場價格觸底反彈，但因終端消費未見好轉(zhuǎn)，需求沒有明顯提升，市場價格振蕩整理中。整體TDI市場供需博弈激烈，供大于求的態(tài)勢依舊明顯。預計下半年行情核心受廠方庫存狀態(tài)與下游客戶需求影響，出口是否保持高銷量也是重要的影響因素。
2、燒堿產(chǎn)品：
氫氧化鈉，化學式為NaOH，俗稱燒堿、火堿、苛性鈉，是一種國民經(jīng)濟基礎性化工原材料，用途十分廣泛，主要用于生產(chǎn)紙漿、氧化鋁、肥皂、染料、水處理、人造絲，冶煉金屬、石油精制、棉織品整理、煤焦油產(chǎn)物的提純，以及食品加工、木材加工及機械工業(yè)、化學工業(yè)（制取硼砂、鉻鹽、錳酸鹽、磷酸鹽、生產(chǎn)聚碳酸酯、超級吸收質(zhì)聚合物、沸石、環(huán)氧樹脂、磷酸鈉、亞硫酸鈉和大量鈉鹽、藥劑及有機中間體，舊橡膠的再生）等方面。我公司燒堿產(chǎn)品為液體狀態(tài)，市場統(tǒng)稱為液堿。
公司液堿產(chǎn)品采用直接用戶和經(jīng)銷商雙線銷售的模式。
2022年上半年國內(nèi)液堿價格一直處于較高水平，上半年市場價格在900元/噸—1,350元/噸（含稅）之間震蕩。
3、聚碳酸酯產(chǎn)品：
聚碳酸酯（簡稱PC）是一種綜合性能非常優(yōu)異的熱塑性工程塑料，具有良好的力學性能、光學性能、熱性能和阻燃性能，被廣泛應用于汽車零部件、消費電子、電子工程、家用電器、發(fā)光二極管、建筑板材、耐用消費品、光學透鏡、光盤基料以及專業(yè)防護和醫(yī)療器材等諸多領域。
滄州大化目前PC產(chǎn)能10萬噸，占國內(nèi)總產(chǎn)能的4%。采用直接用戶和經(jīng)銷商雙線銷售模式。
2022年上半年我國PC總產(chǎn)量較去年同期增幅超過40%。主要原因是新裝置的投產(chǎn)導致國內(nèi)PC總產(chǎn)能進一步增加，以及部分停車裝置的重啟：3-5月，伴隨海南華盛26萬噸/年、平煤神馬10萬噸/年PC裝置先后投產(chǎn)，國內(nèi)PC總產(chǎn)能達到276萬噸/年，同比增長24.89%；4月份以來，中藍國塑10萬噸/年、盛通聚源13萬噸/年PC裝置先后重啟，國內(nèi)原有PC產(chǎn)能利用率有所提升，也貢獻了2季度國內(nèi)PC的產(chǎn)量。2022年上半年PC下游行業(yè)開工率依舊低下，改性、板材、注塑行業(yè)開工率維持在3成附近；水桶行業(yè)開工率維持在5成附近。2022年4、5月份電子電器產(chǎn)量呈下滑趨勢，PC下游廠商庫存消耗緩慢，PC現(xiàn)貨市場實單交投乏力。
二、經(jīng)營情況的討論與分析
2022年上半年，公司密切關注國內(nèi)外經(jīng)濟走勢，及時了解TDI國內(nèi)外主要裝置生產(chǎn)運行情況，從1月份開始市場受工廠端貨源供應緊張及下游工廠春節(jié)前備貨傳統(tǒng)使然，TDI市場價格從年初15,600元/噸（含稅）快速上揚，至2月中下旬沖擊20,000元/噸關口未果后，進入下滑通道。5月末市場價格下滑至16,300元/噸左右（含稅），6月份市場開始觸底反彈，但因終端消費未見好轉(zhuǎn)，需求沒有明顯提升，至6月下旬市場下滑，市場價格弱勢整理中。
公司結合市場情況，適時調(diào)整銷售策略，密切關注客戶生產(chǎn)負荷變化，圍繞如何實現(xiàn)有效訂單、快速出貨開展工作，督導銷售員緊盯周邊A、B類高利潤客戶訂單，以及散水銷量，做好內(nèi)銷同出口的合理銜接，保障企業(yè)效益最大化。
燒堿行業(yè)作為國民經(jīng)濟基礎性化工原材料，其在經(jīng)濟運行過程中不可或缺，我公司繼續(xù)保持生產(chǎn)穩(wěn)定，1-6月份我公司共銷售液堿17.33萬噸。銷售過程中公司緊盯市場，及時調(diào)整價格政策，積極維護好周邊目標客戶，實現(xiàn)了產(chǎn)銷平衡。我公司始終貫徹對客戶的精細化銷售策略，篩選優(yōu)質(zhì)客戶，合理調(diào)整客戶結構，開發(fā)高利潤中小客戶，提升客戶粘性，逐漸擺脫了對大客戶的依賴性，最大限度的保證了公司利益。
聚碳酸酯是五大通用工程塑料中唯一透明的材料，綜合性能極為優(yōu)異，國內(nèi)的生產(chǎn)和消費增長非常迅速，目前國內(nèi)聚碳酸酯消費量在全部工程塑料總用量中占比超過40%，在國民經(jīng)濟發(fā)展中占有重要的地位。2022年上半年我國PC總產(chǎn)量較去年同期增幅超過40%,國內(nèi)競爭局面加劇。公司密切關注國內(nèi)、國際市場相關產(chǎn)品價格走勢變動，通過技術與管理創(chuàng)新提升，采用有效措施穩(wěn)生產(chǎn)、降成本，科學把握市場時機，合理安排生產(chǎn)，最大限度降低產(chǎn)品價格波動對公司經(jīng)營的影響。
未來利用自身產(chǎn)業(yè)鏈配套優(yōu)勢，根據(jù)行業(yè)及市場運行狀況，自主調(diào)配上下游產(chǎn)品的產(chǎn)銷，有效幫助企業(yè)在激烈的競爭中取得主動權，也將有效獲得未來的海外市場出口中的成本優(yōu)勢，進而增加與海外生產(chǎn)企業(yè)的競爭力。
報告期內(nèi)公司經(jīng)營情況的重大變化，以及報告期內(nèi)發(fā)生的對公司經(jīng)營情況有重大影響和預計未來會有重大影響的事項
三、可能面對的風險
1、商品價格的風險
國內(nèi)TDI供應產(chǎn)能遠大于市場需求量，供需矛盾突出，短期內(nèi)不會出現(xiàn)明顯改善。受公共衛(wèi)生事件影響，下游產(chǎn)業(yè)鏈需求仍萎靡不振，公司將密切關注國內(nèi)、國際市場相關產(chǎn)品價格走勢變動，利用多年積累的市場經(jīng)驗，通過科學的預測市場，并合理安排生產(chǎn)進度，最大限度降低商品價格風險對公司經(jīng)營的影響。
由于PC市場供求關系變化和行業(yè)競爭的原因，PC市場價格波動較大。產(chǎn)品價格的波動將會對公司經(jīng)營情況產(chǎn)生影響。我公司保持穩(wěn)定生產(chǎn)，通過技術及管理提升手段，不斷優(yōu)化產(chǎn)品品質(zhì)，積極向特種PC、中高端改性PC領域拓展，追求公司與客戶利益共贏，促進企業(yè)更好發(fā)展。
2、安全風險
聚海分公司作為化工原料生產(chǎn)制造的企業(yè)，工藝流程復雜，在生產(chǎn)、運輸、銷售過程中存在一定的安全風險；元生分公司作為危廢處置及廢水處理企業(yè)，在廢渣的貯存、處置及水處理過程中存在一定的安全風險。公司每年都進行安全投入，組織實施自動化控制項目，不斷提高生產(chǎn)設備和作業(yè)環(huán)境的本質(zhì)安全水平，持續(xù)改進和完善各種安全預防措施，保證企業(yè)安全穩(wěn)定運行。
3、環(huán)保風險
公司生產(chǎn)過程中會產(chǎn)生一定量的廢水、廢氣和廢渣等污染物。公司高度重視在環(huán)保方面的投入，積極實施環(huán)保治理項目或措施，目前公司的各類污染物通過處理后達標排放，符合政府目前有關環(huán)保法律法規(guī)的要求。隨著公眾對環(huán)境保護意識的不斷增強，國家不斷頒布更為嚴格的環(huán)保法律法規(guī)和標準，從而加大了公司經(jīng)營成本。為適應日益嚴峻的環(huán)保形勢，今后公司將進一步增加在環(huán)保方面的投入，致力于更為完善的環(huán)保設施及監(jiān)測管理系統(tǒng)建設，以滿足日趨嚴格的環(huán)保法律、法規(guī)和規(guī)定的要求。
四、報告期內(nèi)核心競爭力分析
規(guī)模優(yōu)勢：
滄州大化目前擁有年產(chǎn)15萬噸TDI、10萬噸PC、及配套的16萬噸燒堿，造氣原料氣等相關產(chǎn)品鏈相銜接，上下游原料相配套的生產(chǎn)規(guī)模，與目前國內(nèi)同行業(yè)相比具有一定的規(guī)模優(yōu)勢。
品牌優(yōu)勢：
公司主導產(chǎn)品“飛獅”牌TDI，產(chǎn)品通過ISO9001國際質(zhì)量體系認證，是公認的名牌產(chǎn)品。公司燒堿產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定，供應及時，價格合理，因此，公司燒堿產(chǎn)品在周邊市場具有一定的市場美譽度。
工藝、技術優(yōu)勢：
滄州大化是我國首家規(guī)模生產(chǎn)TDI的公司，經(jīng)過多年的發(fā)展，在引進瑞典國際化工技術的基礎上，進行了一系列技術改造，并獲得了部分自主知識產(chǎn)權，公司在國內(nèi)TDI生產(chǎn)領域具有重要地位。在TDI高端應用領域，國外產(chǎn)品始終占據(jù)主導地位，我公司歷經(jīng)數(shù)百次科學實驗，取得重大技術突破，成功進入到聚氨酯高端應用領域，大大提升了公司TDI產(chǎn)品市場競爭力。
燒堿裝置采用的離子膜法工藝為國內(nèi)領先水平，具有生產(chǎn)成本低、操作管理方便、安全可靠、環(huán)保效益好、運轉(zhuǎn)率高等特點。
PC裝置自投產(chǎn)以來技術成熟可靠，部分PC產(chǎn)品可在高端領域替代進口，并積極研發(fā)新產(chǎn)品，成為國內(nèi)第一家連續(xù)生產(chǎn)法生產(chǎn)共聚硅PC、高分子量溴化PC的企業(yè)，填補了該領域國內(nèi)空白。
生產(chǎn)技術管理優(yōu)勢：
公司現(xiàn)有TDI裝置的運行管理水平一直位居同行業(yè)前列，通過持續(xù)技術改造提升，生產(chǎn)能耗不斷降低，始終居國內(nèi)同類裝置先進水平；公司長期不懈的安全生產(chǎn)管理和優(yōu)良的生產(chǎn)技術骨干隊伍，保持了企業(yè)較高的生產(chǎn)技術管理水平，確保了裝置長周期安全穩(wěn)定運行。
產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢：
TDI的主要原料液氯、硝酸、燒堿自供，公司產(chǎn)業(yè)鏈條完整，運距短、成本低且供應穩(wěn)定，綜合成本優(yōu)勢突出，循環(huán)經(jīng)濟良好。
公司位于渤海新區(qū)臨港化工園區(qū)為國家級開發(fā)區(qū)，被省委、省政府列為舉全省之力打造的重要增長極，按照加快構建“一港雙城三帶四區(qū)”發(fā)展格局的要求，正在全力打造沿海發(fā)展的新高地。園區(qū)內(nèi)企業(yè)上下游銜接形成循環(huán)經(jīng)濟鏈，以煉油為源頭向下延伸：“煉油—苯酚--酚酮---雙酚A—PC—共聚PC、改性PC”產(chǎn)業(yè)鏈，綜合成本優(yōu)勢突出，循環(huán)經(jīng)濟良好。
|
