美思德（603041）2021年半年度董事會經(jīng)營評述內(nèi)容如下：
一、 報(bào)告期內(nèi)公司所屬行業(yè)及主營業(yè)務(wù)情況說明
（一）公司主營業(yè)務(wù)情況
1、公司主要業(yè)務(wù)
報(bào)告期內(nèi)，公司主營業(yè)務(wù)為聚氨酯泡沫穩(wěn)定劑的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，在提供聚氨酯泡沫穩(wěn)定劑產(chǎn)品的同時也為客戶提供技術(shù)支持和服務(wù)。
除上述業(yè)務(wù)，公司正在開展與自身主業(yè)密切相關(guān)的有機(jī)胺催化劑領(lǐng)域新業(yè)務(wù)，以子公司美思德（吉林）公司為平臺，投資建設(shè)4.5萬噸/年有機(jī)胺系列產(chǎn)品，項(xiàng)目計(jì)劃分為兩期建設(shè)，其中一期建設(shè)2.5萬噸/年有機(jī)胺催化劑項(xiàng)目，二期建設(shè)2萬噸/年有機(jī)胺系列產(chǎn)品項(xiàng)目。一期項(xiàng)目產(chǎn)品為有機(jī)胺催化劑，其與公司現(xiàn)有主要產(chǎn)品聚氨酯泡沫穩(wěn)定劑是聚氨酯泡沫工業(yè)所需的兩大關(guān)鍵助劑。目前項(xiàng)目正處于工程前期準(zhǔn)備中，計(jì)劃于下半年開工建設(shè)。
2、公司主要產(chǎn)品及其用途
截至2021年6月30日，公司主要產(chǎn)品為聚氨酯泡沫穩(wěn)定劑，又稱勻泡劑，是聚氨酯泡沫塑料生產(chǎn)過程中所需的關(guān)鍵助劑，其主要功能是調(diào)節(jié)和控制泡沫制品的泡孔尺寸、均勻度和開閉孔率等，在穩(wěn)定泡沫體高度、改善外觀及手感、提高泡沫體力學(xué)性能等方面發(fā)揮著不可替代的作用。
按照下游需求的聚氨酯硬泡和聚氨酯軟泡來分類，聚氨酯泡沫穩(wěn)定劑也可分為硬質(zhì)聚氨酯泡沫穩(wěn)定劑和軟質(zhì)聚氨酯泡沫穩(wěn)定劑（包括高回彈勻泡劑），主要用途如下：
隨著聚氨酯行業(yè)向著高性能、高品質(zhì)、安全和環(huán)保方向發(fā)展，聚氨酯發(fā)泡劑綠色升級迫在眉睫，尤其是新型發(fā)泡劑的不斷升級換代，需要與新型發(fā)泡劑相配套的聚氨酯勻泡劑、催化劑等關(guān)鍵助劑才能發(fā)揮理想效能。未來，聚氨酯助劑（尤其是勻泡劑和催化劑）將更加專業(yè)化、系列化和綠色化，新品種的開發(fā)和應(yīng)用層出不窮。
使用和未使用聚氨酯勻泡劑的成型材料對比情況如下圖：
A
B
注釋①：上圖中A號產(chǎn)品為使用了勻泡劑的聚氨酯硬泡。
注釋②：上圖中B號產(chǎn)品為未使用勻泡劑的聚氨酯硬泡。
（二）公司經(jīng)營模式
公司建立了獨(dú)立、完整和有效銜接的研發(fā)、采購、生產(chǎn)、質(zhì)控、銷售及客戶服務(wù)體系，結(jié)合客戶需求與自身情況獨(dú)立地進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營活動。
1、研發(fā)
公司自設(shè)立以來就非常注重科研投入與創(chuàng)新能力的提升，依托公司現(xiàn)有的江蘇省企業(yè)技術(shù)中心、江蘇省有機(jī)硅表面活性劑工程技術(shù)研究中心、國家博士后科研工作站分站、江蘇省博士后創(chuàng)新實(shí)踐基地等創(chuàng)新平臺，堅(jiān)持走自主創(chuàng)新之路，在不斷擴(kuò)大已有技術(shù)優(yōu)勢的同時，逐漸縮小與國際先進(jìn)水平的差距并力爭趕超。
經(jīng)過多年的發(fā)展，公司已經(jīng)形成了符合行業(yè)特征且高效運(yùn)行的創(chuàng)新體系，主要包括基礎(chǔ)研究、分子結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)及合成、應(yīng)用技術(shù)開發(fā)和技術(shù)產(chǎn)業(yè)化四大模塊。通過國家、省市級課題或自立項(xiàng)課題，與高校院所以及相關(guān)企業(yè)保持廣泛的科技交流與合作，不斷研發(fā)新產(chǎn)品、新工藝。公司充分聽取客戶對產(chǎn)品性能的要求和建議，提升產(chǎn)品的針對性開發(fā)和快速響應(yīng)能力，建立起一整套涵蓋市場、研發(fā)、生產(chǎn)及供應(yīng)鏈的相互聯(lián)接、互為依存、相互促進(jìn)的有效經(jīng)營機(jī)制，持續(xù)推動公司的創(chuàng)新與發(fā)展。
2、采購
公司建立了科學(xué)的采購管理流程，直接面向國內(nèi)外市場采購各類原、輔材料。公司結(jié)合生產(chǎn)計(jì)劃、銷售訂單以及現(xiàn)有庫存狀況，并綜合衡量當(dāng)前市場供需狀況、價(jià)格趨勢以及合理庫存需求等因素編制采購計(jì)劃與支付安排。
同時，公司建立了完善的供應(yīng)商評價(jià)體系，從篩選合格供應(yīng)商、建立供方檔案、定期進(jìn)行考核評審等方面實(shí)施全過程的管理與更新。對于每種主要原材料的供應(yīng)，公司均擁有多家可選的合格供應(yīng)商，既確保了供應(yīng)的穩(wěn)定性，也保持了一定的競價(jià)機(jī)制。公司始終倡導(dǎo)誠信和契約精神，與供應(yīng)商之間建立起戰(zhàn)略合作關(guān)系，保證原料供應(yīng)渠道優(yōu)質(zhì)和穩(wěn)定。
3、生產(chǎn)、質(zhì)控
公司主要采取“市場為導(dǎo)向，以銷定產(chǎn)”的生產(chǎn)模式，即根據(jù)產(chǎn)品的訂單和庫存情況，下達(dá)生產(chǎn)任務(wù)并組織生產(chǎn)。公司生產(chǎn)部根據(jù)市場部當(dāng)月銷售計(jì)劃，并結(jié)合當(dāng)月庫存情況編制相應(yīng)的當(dāng)月生產(chǎn)任務(wù)，經(jīng)審核后以“周”為單位組織生產(chǎn)。在整個生產(chǎn)過程中采用DCS自動化控制系統(tǒng)，以保證生產(chǎn)操作的準(zhǔn)確無誤。公司擁有完善的質(zhì)控體系，對原料、中間體及產(chǎn)成品均實(shí)施嚴(yán)格的質(zhì)量檢驗(yàn)和監(jiān)督管理。
4、銷售
公司銷售模式是以直銷、經(jīng)銷相結(jié)合的形式。
（1）境內(nèi)銷售模式：公司產(chǎn)品類別不同，采用的銷售方式有所不同。硬泡勻泡劑主要采取“直銷為主，經(jīng)銷為輔”的銷售模式，軟泡勻泡劑則主要為“經(jīng)銷模式”。其中，硬泡勻泡劑主要銷售給組合料生產(chǎn)廠，這類企業(yè)相對集中，生產(chǎn)規(guī)模較大、采購量較大，因此公司主要采取直銷模式進(jìn)行銷售。軟泡勻泡劑主要面向終端用戶聚氨酯軟質(zhì)泡沫生產(chǎn)工廠，該類企業(yè)地域分布廣，生產(chǎn)規(guī)模相對較小，所需原材料品種多、采購量小，如果直接向上游廠商采購，規(guī)模效益不大，因而大多通過經(jīng)銷商實(shí)現(xiàn)一站式采購。因此公司軟泡勻泡劑產(chǎn)品主要采取經(jīng)銷方式進(jìn)行銷售，只是對一些規(guī)模較大的軟泡生產(chǎn)企業(yè)采取直銷方式。
（2）境外銷售模式：公司境外銷售主要采取“直銷和經(jīng)銷商銷售相結(jié)合”的模式。多年來，公司通過海外走訪洽談、參加國際專業(yè)展會和網(wǎng)絡(luò)通訊等多種形式，與多個國家信譽(yù)良好、實(shí)力較強(qiáng)的直銷客戶及經(jīng)銷商建立起長期穩(wěn)定的業(yè)務(wù)合作關(guān)系，不斷拓展海外業(yè)務(wù)。公司組建成立美思德國際公司，在歐美引進(jìn)了優(yōu)秀的銷售和管理人才，這支國際化、專業(yè)化營銷隊(duì)伍受到海外客戶的歡迎與認(rèn)可，公司全球化業(yè)務(wù)的發(fā)展有了更新、更高的起點(diǎn)。
（三）公司所屬行業(yè)情況
1、行業(yè)概況
根據(jù)中國證監(jiān)會2012年10月發(fā)布的《上市公司行業(yè)分類指引》，公司所屬行業(yè)為“C26化學(xué)原料和化學(xué)制品制造業(yè)”，具體細(xì)分行業(yè)為專項(xiàng)化學(xué)用品制造行業(yè)。公司研發(fā)和生產(chǎn)的有機(jī)硅表面活性劑作為泡沫穩(wěn)定劑主要應(yīng)用于聚氨酯工業(yè)，是聚氨酯泡沫塑料產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用中的關(guān)鍵助劑。聚氨酯是重要的化工新材料，因其性能卓越、用途廣泛，被譽(yù)為“第五大塑料”。我國聚氨酯行業(yè)的發(fā)展經(jīng)歷了從小到大、從低端到高端的跨越，目前中國聚氨酯主要原材料產(chǎn)能均超過全球產(chǎn)能的1/3，成為全球最大的聚氨酯原材料和制品生產(chǎn)基地，也是世界上聚氨酯應(yīng)用領(lǐng)域最全的地區(qū)，聚氨酯原料和制品生產(chǎn)、消費(fèi)量持續(xù)增長，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化。聚氨酯行業(yè)“十四五”將迎來新的挑戰(zhàn)與機(jī)遇，行業(yè)正由高速增長轉(zhuǎn)向高質(zhì)量增長，市場進(jìn)入創(chuàng)新發(fā)展和提升時期，向著高性能、高品質(zhì)、環(huán)保和可持續(xù)的方向發(fā)展。
中國聚氨酯工業(yè)協(xié)會發(fā)布的《中國聚氨酯行業(yè)“十四五”發(fā)展指南》提出，“十四五”期間，聚氨酯行業(yè)要加大對功能性、綠色安全環(huán)保型助劑的復(fù)合技術(shù)開發(fā)及應(yīng)用，積極推進(jìn)發(fā)泡劑ODS替代。2021年4月，中國宣布接受《〈蒙特利爾議定書〉基加利修正案》，加強(qiáng)氫氟碳化物(HFCs)等非二氧化碳溫室氣體管控。我國是全球最大的HFCs生產(chǎn)、使用國，其中HFCs發(fā)泡劑在聚氨酯泡沫行業(yè)廣泛使用，聚氨酯泡沫所需的環(huán)保發(fā)泡劑和配套的勻泡劑、催化劑等助劑的開發(fā)和應(yīng)用已迫在眉睫。針對聚氨酯行業(yè)發(fā)泡劑ODS替代任務(wù)，公司加大了新型發(fā)泡劑及與之配套使用的關(guān)鍵助劑的研發(fā)升級。目前，公司開發(fā)的適用于新型環(huán)保發(fā)泡體系所需的低氣味、低揮發(fā)、阻燃型勻泡劑等新一代聚氨酯勻泡劑，已經(jīng)開始進(jìn)入重點(diǎn)市場推廣，其需求量在穩(wěn)步上升。
2、行業(yè)地位
公司具有年產(chǎn)2.2萬噸聚氨酯泡沫穩(wěn)定劑（又稱勻泡劑）生產(chǎn)能力，是目前國內(nèi)生產(chǎn)規(guī)模大、品種全、科技含量高的聚氨酯泡沫穩(wěn)定劑生產(chǎn)企業(yè)，在產(chǎn)品品種、生產(chǎn)規(guī)模及安全自動化生產(chǎn)等方面，已經(jīng)發(fā)展成為我國聚氨酯泡沫穩(wěn)定劑行業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)。
在核心技術(shù)領(lǐng)域，公司掌握了聚氨酯泡沫穩(wěn)定劑產(chǎn)品的分子結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)、化學(xué)合成和配方組合等核心技術(shù)，“萬噸級聚氨酯泡沫用有機(jī)硅勻泡劑關(guān)鍵技術(shù)開發(fā)及產(chǎn)業(yè)化”項(xiàng)目被列入國家聚氨酯行業(yè)“十二五”科技攻關(guān)計(jì)劃，建成了我國第一個萬噸級聚氨酯泡沫穩(wěn)定劑自動化生產(chǎn)線，生產(chǎn)規(guī)模和技術(shù)水平具有國際競爭力。美思德提出的“新一代聚氨酯泡沫穩(wěn)定劑的研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化”項(xiàng)目，被列入中國聚氨酯行業(yè)“十三五”發(fā)展規(guī)劃的十三項(xiàng)關(guān)鍵項(xiàng)目之一，并被列為江蘇省科技成果轉(zhuǎn)化項(xiàng)目，該項(xiàng)目已通過驗(yàn)收并成功投產(chǎn)，為公司可持續(xù)發(fā)展提供了有力支撐。公司提出并承擔(dān)了中國聚氨酯行業(yè)“十四五”重要科技項(xiàng)目——“聚氨酯泡沫關(guān)鍵助劑的復(fù)合技術(shù)開發(fā)及應(yīng)用”，將圍繞聚氨酯泡沫塑料行業(yè)發(fā)展的重點(diǎn)——環(huán)保、創(chuàng)新、安全、節(jié)能和高效，積極整合內(nèi)部和外部資源，走高質(zhì)量創(chuàng)新發(fā)展之路。
在聚氨酯硬泡勻泡劑市場領(lǐng)域，公司的系列產(chǎn)品打破了跨國企業(yè)對國內(nèi)市場的壟斷，并且憑借優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和技術(shù)服務(wù)成為了國內(nèi)市場上的主流產(chǎn)品；成功開發(fā)出的新一代軟泡勻泡劑系列產(chǎn)品，未來將對公司產(chǎn)品銷售提供新的增長點(diǎn)，進(jìn)一步提升公司的品牌影響力和市場占有率。
二、經(jīng)營情況的討論與分析
2021年是“十四五”發(fā)展規(guī)劃的開局之年，也是聚氨酯行業(yè)進(jìn)入高質(zhì)量發(fā)展之年。今年上半年，公司緊緊圍繞年初制定的經(jīng)營計(jì)劃，深入貫徹“二次創(chuàng)業(yè)-生態(tài)創(chuàng)業(yè)”發(fā)展戰(zhàn)略，扎實(shí)推進(jìn)各項(xiàng)工作，實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入247,515,718.34元，比上年同期增長48.87%，主要源于市場的恢復(fù)性增長和需求轉(zhuǎn)旺，公司推出的新產(chǎn)品對業(yè)務(wù)增長貢獻(xiàn)較為顯著；實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤36,972,354.78元，比上年同期下降10.20%，一是由于主要原料采購價(jià)格全面上漲，導(dǎo)致生產(chǎn)成本大幅增加，產(chǎn)品價(jià)格向下游傳導(dǎo)較為滯后；二是受疫情反彈影響，外國港口周轉(zhuǎn)時間嚴(yán)重放緩，使得出口海運(yùn)費(fèi)持續(xù)高漲；公司實(shí)現(xiàn)扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤36,187,043.29元，比上年同期增長1.76%。
報(bào)告期內(nèi)，公司以市場為導(dǎo)向，以創(chuàng)新為動力，以精細(xì)化管理為載體，挖掘發(fā)企業(yè)內(nèi)部潛力和內(nèi)生動力，不斷提升發(fā)展質(zhì)量，重點(diǎn)開展了以下幾方面的工作：
1、充分發(fā)揮科技引領(lǐng)作用，開發(fā)高端產(chǎn)品，升級創(chuàng)新體系
公司已建立起一支高效、成熟的研發(fā)團(tuán)隊(duì)并組建成立了美思德研究院，設(shè)有分析中心、研發(fā)中心和應(yīng)用中心，有三分之一以上的員工在從事研發(fā)技術(shù)工作，按照專業(yè)化分工與集成模式，圍繞技術(shù)發(fā)展趨勢及市場需求，開展新產(chǎn)品和新技術(shù)研發(fā)；NMR、GC-MS、高溫GPC等大型分析測試儀器均已完成調(diào)試并投入正常使用，科技效率和科技成果轉(zhuǎn)化質(zhì)量得到進(jìn)一步增強(qiáng)；被評為國家級專精特新“小巨人”企業(yè)、中國石油和化工優(yōu)秀民營企業(yè)、江蘇省民營科技企業(yè)、聚氨酯行業(yè)雙創(chuàng)先鋒企業(yè)等。公司已成功開發(fā)出低導(dǎo)熱系數(shù)和良好表面性能硬泡勻泡劑、低氣味高端軟泡勻泡劑、超低VOC和FOG慢回彈勻泡劑、良好儲存穩(wěn)定性和力學(xué)性能單組份勻泡劑等，這些高端新品種及高性價(jià)比產(chǎn)品均已獲得了市場認(rèn)可并形成批量銷售，助推市場占有率穩(wěn)步提升。
報(bào)告期內(nèi)，公司新獲得授權(quán)發(fā)明專利2項(xiàng)，截至目前已累計(jì)獲得授權(quán)發(fā)明專利18項(xiàng)?！坝操|(zhì)聚氨酯泡沫穩(wěn)定劑”被認(rèn)定為江蘇省專精特新產(chǎn)品；“低氣味、低揮發(fā)聚氨酯高回彈泡沫穩(wěn)定劑”被認(rèn)定為江蘇省重點(diǎn)推廣應(yīng)用新產(chǎn)品；“新一代聚氨酯泡沫穩(wěn)定劑”被認(rèn)定為南京市創(chuàng)新產(chǎn)品；獲得“十三五”中國石油和化工創(chuàng)新典范等榮譽(yù)。
2、瞄準(zhǔn)國內(nèi)外市場，通過產(chǎn)品和服務(wù)提升，擴(kuò)大品牌影響
公司主動應(yīng)對市場變化，面對行業(yè)發(fā)展放緩等困難，整合和優(yōu)化資源配置，深耕和拓寬勻泡劑應(yīng)用領(lǐng)域，聚焦重點(diǎn)應(yīng)用行業(yè)，深入推進(jìn)大客戶戰(zhàn)略，抓住國內(nèi)冷鏈行業(yè)快速成長的機(jī)會，推出能夠滿足養(yǎng)殖企業(yè)廠房、冷庫建設(shè)所需的勻泡劑產(chǎn)品，快速占領(lǐng)行業(yè)高端市場，該領(lǐng)域的業(yè)務(wù)成長已成為公司業(yè)務(wù)增長的新機(jī)會。公司成立上海分公司，建設(shè)上海應(yīng)用技術(shù)服務(wù)中心，打好“產(chǎn)品營銷+技術(shù)服務(wù)”組合拳，為進(jìn)一步開拓市場和擴(kuò)大市場份額提供有力保障。
報(bào)告期內(nèi)，公司成立美思德國際（德國）公司，引入海外專業(yè)人才，深度開發(fā)國外市場和優(yōu)質(zhì)客戶，及時反饋歐美市場動態(tài)和技術(shù)需求。面對疫情特殊環(huán)境，公司多次組織國內(nèi)外客戶開展線上研討與交流會、產(chǎn)品發(fā)布會等活動，加大了技術(shù)服務(wù)國際化力度，進(jìn)一步提升了公司與客戶之間合作的緊密性與穩(wěn)定性。
公司關(guān)注軟泡行業(yè)綠色環(huán)保發(fā)展的需求，加大工藝創(chuàng)新和技術(shù)突破，開發(fā)出了滿足歐盟標(biāo)準(zhǔn)、用于家具行業(yè)的低揮發(fā)性硅油，得到了歐洲海綿生產(chǎn)企業(yè)，尤其是頭部企業(yè)的認(rèn)可和使用，對于公司拓展歐洲軟泡市場和進(jìn)一步擴(kuò)大市場影響力起到了很大的推動作用。公司加強(qiáng)營銷團(tuán)隊(duì)建設(shè)，通過渠道優(yōu)化和挖掘新的業(yè)務(wù)增長點(diǎn)，為客戶配套供應(yīng)催化劑等新業(yè)務(wù)已初見成效。公司經(jīng)過多年培育的東歐市場銷售實(shí)現(xiàn)快速增長，公司的品牌影響力在該市場得到較大的提升。
3、推行精工制造和精細(xì)化管理，施行清潔生產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)降本增效
公司以規(guī)范化為前提、系統(tǒng)化為特征、數(shù)據(jù)化為標(biāo)準(zhǔn)、信息化為手段，推行精工制造和精細(xì)化管理，有效融合質(zhì)量、安全、環(huán)境和職業(yè)健康安全管理體系與知識產(chǎn)權(quán)管理體系，科學(xué)設(shè)計(jì)和優(yōu)化薪酬與績效考核體系，推進(jìn)財(cái)務(wù)信息化建設(shè)和資金預(yù)算執(zhí)行監(jiān)控，深入挖掘節(jié)支增效潛能；積極開展清潔生產(chǎn)、資源回收和循環(huán)使用等，提高資源利用效率；采用科學(xué)分析與預(yù)測方法降低采購成本，加快推出高附加值、高性價(jià)比新產(chǎn)品，全面推進(jìn)降本增效，提升了組織活力與運(yùn)營效率。
4、重視安全環(huán)保，低碳減排，助力綠色和可持續(xù)發(fā)展
公司啟動了過程安全管理（PSM）項(xiàng)目，包含了應(yīng)急管理，作業(yè)許可和操作規(guī)程，變更管理等12個要素，目前已開展了現(xiàn)場目視化，屬地管理，應(yīng)急管理，操作規(guī)程等要素的建設(shè)，推進(jìn)生產(chǎn)現(xiàn)場規(guī)范化管理，優(yōu)化雙重預(yù)防機(jī)制建設(shè)，推行“五位一體化”安全管理信息系統(tǒng)，進(jìn)一步提高了企業(yè)的本質(zhì)安全水平。
公司積極響應(yīng)國家低碳環(huán)保政策，以創(chuàng)新解決方案助力行業(yè)碳減排，在新產(chǎn)品開發(fā)和制備工藝中注重遵循綠色、環(huán)保、節(jié)能的設(shè)計(jì)原則，通過降低產(chǎn)品的導(dǎo)熱系數(shù)、低散發(fā)和低氣味等性能，助力聚氨酯節(jié)能減排和綠色升級；積極開展清潔生產(chǎn)和資源回收，使公司生產(chǎn)和經(jīng)營保持了健康、有序和平穩(wěn)的運(yùn)行。
5、扎實(shí)推進(jìn)項(xiàng)目建設(shè)，通過資本運(yùn)作解決發(fā)展難題
2021年4月，公司披露了非公開發(fā)行A股股票預(yù)案，本次募集資金投資項(xiàng)目為4.5萬噸/年有機(jī)胺系列產(chǎn)品項(xiàng)目（一期2.5萬噸/年有機(jī)胺催化劑項(xiàng)目），該項(xiàng)目的實(shí)施，將通過勻泡劑和催化劑的有效協(xié)同，提升公司在國際國內(nèi)市場的競爭力，推進(jìn)“立足聚氨酯助劑，創(chuàng)造價(jià)值”的戰(zhàn)略實(shí)施。報(bào)告期內(nèi)，公司以“高質(zhì)量、保安全、保工期、省費(fèi)用”為目標(biāo)，精心推進(jìn)項(xiàng)目全過程的統(tǒng)籌規(guī)劃、設(shè)計(jì)和建設(shè)，目前已完成項(xiàng)目備案、環(huán)評等“三同時”工作，項(xiàng)目建設(shè)正在按計(jì)劃有序進(jìn)行。
報(bào)告期內(nèi)公司經(jīng)營情況的重大變化，以及報(bào)告期內(nèi)發(fā)生的對公司經(jīng)營情況有重大影響和預(yù)計(jì)未來會有重大影響的事項(xiàng)
公司于2021年4月22日召開了第三屆董事會第十六次會議和第三屆監(jiān)事會第十五次會議，于2021年5月17日召開了2020年年度股東大會，會議審議通過了關(guān)于公司非公開發(fā)行A股股票股票事項(xiàng)的相關(guān)議案。本次非公開發(fā)行募集資金投資項(xiàng)目為4.5萬噸/年有機(jī)胺系列產(chǎn)品項(xiàng)目（一期2.5萬噸/年有機(jī)胺催化劑項(xiàng)目），該項(xiàng)目目前已完成項(xiàng)目備案、環(huán)評等“三同時”工作，項(xiàng)目建設(shè)正在按計(jì)劃有序進(jìn)行。
公司分別于2021年7月16日、2021年7月30日在上海證券交易所網(wǎng)站上披露了《關(guān)于收到<中國證監(jiān)會行政許可申請受理單>的公告》（公告編號：2021-034）和《關(guān)于收到<中國證監(jiān)會行政許可項(xiàng)目審查一次反饋意見通知書>的公告》（公告編號：2021-035）。
公司本次非公開發(fā)行股票事項(xiàng)尚需獲得中國證監(jiān)會的核準(zhǔn)，公司將積極推進(jìn)本次非公開發(fā)行股票事宜的落實(shí)，并就相關(guān)進(jìn)展情況及時履行信息披露義務(wù)。
三、可能面對的風(fēng)險(xiǎn)
1、原材料價(jià)格波動風(fēng)險(xiǎn)
公司生產(chǎn)經(jīng)營所需的主要原材料為有機(jī)硅單體、烯丙醇聚醚、二元醇類等，若出現(xiàn)原材料價(jià)格快速上漲的情況，而公司產(chǎn)品價(jià)格向下游客戶的傳導(dǎo)又具有一定的滯后性，將會導(dǎo)致公司生產(chǎn)成本的快速上升、毛利水平下降，影響公司的經(jīng)營業(yè)績。
應(yīng)對措施：在近期和中期，一是要做好主要原材料動態(tài)行情研究，加強(qiáng)市場分析和預(yù)判，利用公司的資金優(yōu)勢，做好機(jī)會性采購，提高原料的戰(zhàn)略儲備能力；二是充分利用公司在聚氨酯助劑行業(yè)的領(lǐng)先地位和品牌美譽(yù)度，與供應(yīng)商建立戰(zhàn)略合作關(guān)系，通過規(guī)模采購，在保證原材料穩(wěn)定供應(yīng)的同時，使得原材料成本能夠得到有效的控制。
2、匯率波動風(fēng)險(xiǎn)
公司產(chǎn)品遠(yuǎn)銷海外多個國家，在出口貿(mào)易中公司采取的主要外幣結(jié)算幣種為美元。一方面，人民幣匯率波動將直接影響公司產(chǎn)品在國際市場的競爭力。另一方面，出口業(yè)務(wù)所形成的外幣資產(chǎn)，折算為人民幣時會產(chǎn)生匯兌損益，從而影響公司的經(jīng)營業(yè)績。
應(yīng)對措施：公司制定了《金融衍生品（遠(yuǎn)期結(jié)售匯）管理制度》，可按照制度規(guī)定開展遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)，將持續(xù)加強(qiáng)國際貿(mào)易和匯率政策的分析和研究，合理制定貿(mào)易條款和結(jié)算方式，并充分利用公司規(guī)模、技術(shù)、品牌等綜合優(yōu)勢，爭取在價(jià)格、幣種、結(jié)算周期談判協(xié)商機(jī)制中的主動權(quán)，最大限度地規(guī)避國際結(jié)算匯率風(fēng)險(xiǎn)，從而降低匯率波動對公司當(dāng)期利潤的影響。
3、安全環(huán)保風(fēng)險(xiǎn)
公司作為一家精細(xì)化工企業(yè)會用到易燃易爆及有毒化學(xué)品，在生產(chǎn)過程中會產(chǎn)生廢水、廢氣、固廢等。在安全、環(huán)保和職業(yè)健康方面，如有任何一點(diǎn)疏忽大意，都會對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營造成重大影響。隨著“碳達(dá)峰、碳中和”目標(biāo)的提出，公司未來在產(chǎn)品、工藝、環(huán)保設(shè)施等方面的投入可能進(jìn)一步加大。
應(yīng)對措施：公司將強(qiáng)化事前管理，運(yùn)行“五位一體化”安全管理信息系統(tǒng)，進(jìn)一步加強(qiáng)生產(chǎn)運(yùn)營各個環(huán)節(jié)的精細(xì)化管理，不斷完善安全管理和風(fēng)險(xiǎn)防控體系，確保安全、環(huán)保和職業(yè)健康“零事故”；積極響應(yīng)國家低碳環(huán)保政策，以綠色發(fā)展為導(dǎo)向，通過技術(shù)創(chuàng)新和工藝升級，開發(fā)出高品質(zhì)助劑，以創(chuàng)新解決方案助力節(jié)能減排。
4、經(jīng)營環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)
目前全球疫情防控進(jìn)入常態(tài)化階段，伴隨著新冠疫苗的大范圍接種，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇將加速到來。我國因疫情防控成果顯著，經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步回升的趨勢持續(xù)向好。但是，國外疫情尚不穩(wěn)定，公司產(chǎn)品主要出口到歐洲、中東、東南亞、北美和南美等地區(qū)，客戶地域和應(yīng)用領(lǐng)域分布較廣，加上地緣政治沖突和貿(mào)易戰(zhàn)此起彼伏，以中美貿(mào)易摩擦為代表的國際關(guān)系深刻變化，以及發(fā)達(dá)國家的進(jìn)口緊縮進(jìn)一步加深了外部環(huán)境的不確定性，還有匯率的大幅波動等都會給公司產(chǎn)品出口和貨款回收帶來諸多風(fēng)險(xiǎn)。
應(yīng)對措施：一是充分利用公司的規(guī)模成本優(yōu)勢、技術(shù)研發(fā)優(yōu)勢和管理優(yōu)勢，深度挖掘國內(nèi)外市場需求，進(jìn)一步提升市場快速響應(yīng)能力，優(yōu)化產(chǎn)品布局，加快產(chǎn)品創(chuàng)新，拓寬高附加值產(chǎn)品和差異化產(chǎn)品的銷售占比；二是把握市場動態(tài)，迅速、靈活地應(yīng)對市場變化，及時調(diào)整營銷策略，積極尋找和培育新的業(yè)務(wù)增長點(diǎn)，拓展多元化發(fā)展空間，盡量降低宏觀環(huán)境不利因素所帶來的負(fù)面影響。
5、新項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)
因優(yōu)化業(yè)務(wù)布局和戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃的需要，公司投資建設(shè)有機(jī)胺系列產(chǎn)品項(xiàng)目，盡管有機(jī)胺催化劑與公司目前的主導(dǎo)產(chǎn)品有機(jī)硅勻泡劑具有很強(qiáng)的協(xié)同效應(yīng)，但項(xiàng)目的實(shí)施需要履行各類審批手續(xù)，建設(shè)周期長，建設(shè)投資額較大，如項(xiàng)目審批、市場環(huán)境、項(xiàng)目建設(shè)環(huán)境等實(shí)施條件因素發(fā)生變化，或者國家法律法規(guī)、地方有關(guān)政策、行業(yè)宏觀環(huán)境等因素發(fā)生變化，可能存在項(xiàng)目建設(shè)不能按預(yù)期達(dá)到運(yùn)營效果和獲得預(yù)期收益。
應(yīng)對措施：公司在立項(xiàng)的決策過程中綜合考慮了各方面的情況，為投資項(xiàng)目做了多方面的準(zhǔn)備，如出現(xiàn)市場、政策變化，公司將對項(xiàng)目進(jìn)行調(diào)整及優(yōu)化，以完善公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)未來持續(xù)盈利的能力；同時要加強(qiáng)項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)建設(shè)，做好項(xiàng)目規(guī)劃和預(yù)算，強(qiáng)化項(xiàng)目過程管理；規(guī)范資金使用，按進(jìn)度、保質(zhì)保量抓好項(xiàng)目建設(shè)。另外，提前做好新項(xiàng)目產(chǎn)品的銷售渠道建設(shè)，項(xiàng)目產(chǎn)品的預(yù)銷售工作已經(jīng)啟動，這為新項(xiàng)目的順利投產(chǎn)和運(yùn)營打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。
四、報(bào)告期內(nèi)核心競爭力分析
1、技術(shù)研發(fā)優(yōu)勢
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