國有企業(yè)收購新三板公司又現(xiàn)一例！郯城縣城市建設投資集團有限公司（以下簡稱“郯城城投”）擬以現(xiàn)金認購非公開發(fā)行新股方式，對新三板基礎層掛牌公司斯科瑞（870796.NQ）進行收購，交易完成后將持有后者51%股權。
斯科瑞是郯城縣招商引資企業(yè)，郯城城投此前多次借款給斯科瑞，此次5500多萬元的認購款到位后，其中的1500多萬元就將用于償還郯城城投的借款。
5568萬元控股斯科瑞
斯科瑞2月18日晚披露，郯城城投將以5568.28萬元認購斯科瑞5204萬股股份，認購價格為1.07元/股，認購完成后，郯城城投將持有斯科瑞51%股權，成為斯科瑞控股股東并取得控制權。
資料顯示，斯科瑞成立于2001年3月，2017年2月在新三板掛牌，公司目前注冊資本5000萬元，主要從事從事聚氨酯原料和環(huán)保科技產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品和服務包括聚酯多元醇、聚氨酯組合料、定向產(chǎn)品、3D打印材料。韓志成為公司控股股東，目前持有42.86%的股份。
半年報披露，全資子公司臨沂斯科瑞作為公司生產(chǎn)經(jīng)營基地，一期二期合計占地57畝，擁有年產(chǎn)1萬噸聚酯多元醇、1萬噸聚氨酯組合料及1萬噸甘油提純達產(chǎn)產(chǎn)能，同時正在申辦手續(xù)中的有年產(chǎn)4萬噸水性漆項目，以及子公司山東恒久大富新材料有限公司年產(chǎn)2萬噸礦用聚氨酯高分子材料項目，公司已形成以聚酯多元醇為基礎，立足聚氨酯行業(yè)，上下游渠道和產(chǎn)品的拓深聯(lián)動的產(chǎn)品體系。
財務數(shù)據(jù)顯示，2021年1月到9月，斯科瑞營業(yè)收入為9819.05萬元，歸屬于母公司所有者的凈利潤為1045.80萬元，而2020年全年，上述兩個數(shù)據(jù)分別為8410.38萬元、89.27萬元。截至2021年9月30日，斯科瑞歸屬于掛牌公司股東的凈資產(chǎn)為6415.86萬元，每股凈資產(chǎn)為1.28元。
截至審議本次定向發(fā)行的股東大會股權登記日，斯科瑞近200日內(nèi)在二級市場成交的平均價格為1.00元/股，成交量合計259.23萬，因二級市場交易不活躍不具有參考性，雙方協(xié)議確認此次發(fā)行價格為1.07元/股。
從收購方來看，郯城城投成立于2019年3月，注冊資本60000萬元，為縣級國有企業(yè)，由郯城縣人民政府主辦，郯城縣國有資產(chǎn)管理服務中心主管，主要業(yè)務為股權投資、投資管理、城建開發(fā)等，現(xiàn)控制郯城國資運營公司、郯城城投醫(yī)療投資公司、郯城城投教育投資公司等20家公司。
財務數(shù)據(jù)顯示，2019年和2020年，郯城城投營業(yè)總收入分別為8.24億元、8.50億元，凈利潤分別為1.37億元、9818.18萬元。
擬打造“魯南聚氨酯”產(chǎn)業(yè)集群
郯城城投表示，在取得控制權后，將充分利用斯科瑞業(yè)務平臺，在現(xiàn)有業(yè)務的基礎上，進一步整合有效資源，在契合收購人“化工新材料”產(chǎn)業(yè)發(fā)展布局定位的同時，積極開拓斯科瑞具有發(fā)展?jié)摿Φ臉I(yè)務，優(yōu)化斯科瑞整體發(fā)展戰(zhàn)略，尋找新的利潤增長點，提升斯科瑞的資產(chǎn)規(guī)模，增強持續(xù)經(jīng)營能力，提升斯科瑞的股東價值和股東回報率。
在此次收購前，斯科瑞與郯城城投曾有頻繁的資金拆借行為，分別在2021年9月27日、11月2日和11月23日以8.80%的年化利率，向郯城城投借款792萬元、340萬元、400萬元。
郯城城投表示，斯科瑞是郯城縣招商引資企業(yè)，郯城城投作為縣國有企業(yè)，在斯科瑞因業(yè)務擴大導致資金需求增長時對其進行了上述資金拆借，上述資金拆借發(fā)生時與本次收購無關。
斯科瑞則表示，上述借款如若在本次收購完成前到期，郯城城投同意公司延期支付上述三筆借款，待本次收購完成后，公司用本次發(fā)行募集的部分資金用于償還上述借款。
從郯城城投獲得的募資款到位后，除償還上述借款外外，斯科瑞將把1136.28萬元用于補充流動資金，900萬元用于償還子公司銀行貸款，2000萬元用于聚氨酯材料和產(chǎn)品建設項目建設。
據(jù)披露，斯科瑞聚氨酯材料和產(chǎn)品建設項目是基于已有項目（項目用地57.59畝）基礎，擬新增211畝項目用地，主要建設包括研發(fā)中心、生產(chǎn)車間、倉庫、輔助設施、公用工程等，建成5萬噸/年聚酯多元醇項目、5萬噸/年全水硬泡組合料聯(lián)產(chǎn)項目、1萬噸/年防水保溫一體化工程材料項目、2萬噸/年水性漆聯(lián)產(chǎn)項目、5000噸/年阻燃劑項目、5000噸/年新型聚氨酯工程材料項目、1萬噸/年膠粘劑項目、1.5萬噸/年食品級甘油項目、1萬噸/年TPU、CPU項目、10萬立方米/年聚氨酯復合材料泡沫制品及配套2000噸/年改性聚醚多醇產(chǎn)品。
據(jù)悉，該項目總投資為101871.27萬元，擬于2024年建成投產(chǎn)，將形成年產(chǎn)17萬噸的聚氨酯材料和產(chǎn)品產(chǎn)能。斯科瑞表示，該項目旨在立足公司產(chǎn)業(yè)定位，助力夯實經(jīng)營基礎，打造規(guī)模化經(jīng)營，形成“魯南聚氨酯”產(chǎn)業(yè)集群，助推地方經(jīng)濟。
