近日，德和科技集團股份有限公司（下稱“德和科技”）向證監(jiān)會遞交了招股說明書，擬在深交所主板上市。
本次IPO，公司擬公開發(fā)行不超過4222萬股，占發(fā)行后總股本的比例不低于25%；公司本次擬投資項目的投資總額為6.2億元，擬投入募資5.68億元，用于年產(chǎn)15000噸聚氨酯深冷復(fù)合材料生產(chǎn)基地及研發(fā)基地建設(shè)項目、補充流動資金。
近年來，公司收入和凈利潤持續(xù)增長，但有近半收入來自前五大客戶，存在一定的大客戶依賴。
多次增資
據(jù)悉，德和科技是一家專注于高性能絕熱節(jié)能材料研發(fā)、生產(chǎn)、銷售以及安裝服務(wù)的企業(yè)，為國內(nèi)知名的絕熱節(jié)能工程整體解決方案提供商。
截至招股說明書簽署日，管金國直接持有公司2770萬股股份，持股比例為21.87%，同時，通過控制嘉興嘉德、嘉興德旺、嘉興德港分別控制公司2.62%、2.62%和1.58%的表決權(quán)股份；管金國的配偶錢清清作為一致行動人，直接持有公司0.67%股份。因此，管金國通過直接和間接方式合計控制公司29.36%表決權(quán)，系公司控股股東。
公司的實際控制人為管金國、陳明德和陳靜，即三人為公司的共同實際控制人。其中，陳明德與陳靜系父女關(guān)系，為保證公司的長期持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，管金國、錢清清、陳明德和陳靜四人已簽署了《一致行動人協(xié)議》，約定四人就公司的經(jīng)營管理和決策事項保持一致行動。
有意思的是，除了實控人四人外，公司背后還有一個程氏家族。
公司股東程鳳法和程鵬飛系父女關(guān)系，程鳳法與程志明、程志庭為親兄弟關(guān)系。截至招股說明書簽署日，程氏家族直接持有公司股份合計1600萬股，占公司總股本的比例為12.63%。其中，程鳳法直接持有公司559.2萬股，占公司總股本的比例為4.41%；程鵬飛直接持有公司434.8萬股，占公司總股本的比例為3.43%；程志明直接持有公司325萬股，占公司總股本的比例為2.57%；程志庭直接持有公司281萬股，占公司總股本的比例為2.22%。
截至招股說明書簽署日，公司共有50多位股東。而這主要是公司成立多年，發(fā)起了多次增資。
2017年2月，公司在新三板掛牌。此后，公司進行了多次定向增資。
2017年7月，公司向特定對象發(fā)行股票1320萬股，股票發(fā)行價格為3.8元/股，股份總數(shù)增至8008萬股；2018年4月，公司向特定對象發(fā)行股票1000萬股，股票發(fā)行價格為3.8元/股，股份總數(shù)增至9008萬股；2019年4月，公司向特定對象發(fā)行股票不超過1000萬股，股票發(fā)行價格為3.8元/股，股份總數(shù)增至10008萬股。
2020年3月，公司股票在新三板終止掛牌。
子公司虧損
財務(wù)數(shù)據(jù)方面，2019年-2021年以及2022年1-6月（下稱“報告期”），公司實現(xiàn)的營業(yè)收入分別為30590.55萬元、48995.27萬元、57332.68萬元、25709.41萬元，凈利潤分別為2041.8萬元、6777.08萬元、8198.8萬元、2525.33萬元。
可以看出，公司業(yè)績增長較快。
對此，公司解釋稱，公司的下游主要客戶為石油化工企業(yè)，化工行業(yè)與宏觀經(jīng)濟亦存在較高的關(guān)聯(lián)度，具有典型的周期性特征，呈現(xiàn)出景氣蕭條波動的周期性發(fā)展規(guī)律。
報告期內(nèi)，公司對前五大客戶的收入占比分別為41.67%、47.21%、49.14%、33.61%，收入占比逐漸提高，前五大客戶包括中石油、恒力石化(15.440, 0.30, 1.98%)、中石化等石油化工企業(yè)。
雖然公司整體業(yè)績持續(xù)增長，但旗下子公司的業(yè)績表現(xiàn)并不都十分理想。
國家發(fā)展改革委2021年8月明確“對所轄能耗強度不降反升的地市州，今年暫停國家規(guī)劃布局的重大項目以外的‘兩高’項目節(jié)能審查”，其中，江蘇省屬于能耗強度同比不降反升省份，全省暫停節(jié)能審查。
受此消息影響，子公司南通嘉海于2021年12月2日收到通知，暫停生產(chǎn)，直至獲批節(jié)能審查手續(xù)并通過節(jié)能驗收后，方可復(fù)工。
招股書顯示，南通嘉海截至2022年6月30日資產(chǎn)總額4297.31萬元，占公司比例3.27%，2022年1-6月凈利潤-259.28萬元，占公司比例-10.27%。截至招股書簽署日，南通嘉海正在積極辦理節(jié)能審查手續(xù)。
不過，雖然從2021年12月才開始停產(chǎn)，但南通嘉海2021年的凈利潤為-339.8萬元，也是處于虧損狀態(tài)。
此外，公司在報告期內(nèi)還受到了多次處罰。
2020年12月10日，濱江開發(fā)區(qū)南京濱江LNG儲備（一期）工程項目施工現(xiàn)場發(fā)生一起起重傷害事故，造成一人死亡，直接經(jīng)濟損失98.2836萬元。
2021年3月15日，南京市江寧區(qū)應(yīng)急管理局下發(fā)（江寧）應(yīng)急罰[2021]5014號《行政處罰決定書》認(rèn)定：在此次事故中，公司無專職安全管理人員對安全生產(chǎn)進行現(xiàn)場監(jiān)督檢查，未能及時制止作業(yè)人員的違章操作行為，未按規(guī)定落實安全生產(chǎn)教育和培訓(xùn)，未按規(guī)定書面告知現(xiàn)場作業(yè)人員違章操作的危害，對公司處以罰款23萬元的行政處罰。同日，南京市江寧區(qū)應(yīng)急管理局下發(fā)（江寧）應(yīng)急罰[2021]5015號《行政處罰決定書》，對主要負責(zé)人嚴(yán)濤罰款37946.2元。
2022年7月29日，連云港市住房和城鄉(xiāng)建設(shè)局出具《行政處罰決定書》（徐圩質(zhì)安罰決[2022]00015號），就公司“虹煉化廠外工藝管網(wǎng)保冷項目”配備的項目經(jīng)理擅自變更之事，給予1萬元罰款的行政處罰。
