本次募集資金使用計(jì)劃
本次發(fā)行擬募集資金總額不超過人民幣 40 億元（含本數(shù)），扣除發(fā)行費(fèi)用 后的募集資金凈額擬全部投資于雙氧水法環(huán)氧丙烷（HPPO）及聚醚多元 醇一體化項(xiàng)目。
若本次扣除發(fā)行費(fèi)用后的實(shí)際募集資金少于上述項(xiàng)目擬使用募集資金金額，募集資金不足部分由公司自籌解決。在本次發(fā)行募集資金到位之前，公司將根據(jù)募集資金投資項(xiàng)目進(jìn)度的實(shí)際情況以自籌資金先行投入，并在募集資金到位后予以置換。
本次募集資金投資項(xiàng)目的基本情況
（一）項(xiàng)目基本情況
本項(xiàng)目名稱為“雙氧水法環(huán)氧丙烷（HPPO）及聚醚多元醇一體化項(xiàng)目”，計(jì)劃總投資 580,669.00 萬元，擬投入募集資金不超過 400,000.00 萬元。本項(xiàng)目主要建設(shè) 30 萬噸/年雙氧水（折百）、30 萬噸/年環(huán)氧丙烷（HPPO）、20 萬噸/年聚醚多元醇和 5 萬噸/年聚合物多元醇工藝裝置，并配套建設(shè)相關(guān)公輔設(shè)施。
本項(xiàng)目由上市公司全資子公司廣西華誼氯堿化工有限公司實(shí)施，實(shí)施地點(diǎn)為廣西欽州港經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)石化產(chǎn)業(yè)園。本項(xiàng)目目前已處于工程施工階段，主體裝置尚未動(dòng)工，預(yù)計(jì)將于 2026 年 3 月完成工程建設(shè)，于 2026 年下半年試車投產(chǎn)。
（二）項(xiàng)目建設(shè)的必要性
1、豐富公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，進(jìn)一步鞏固市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和影響力
2、公司以“成為氯堿相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈及下游新材料生產(chǎn)商”為定位，結(jié)合自身優(yōu)勢(shì)不斷優(yōu)化完善產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。通過本次募集資金投資項(xiàng)目的實(shí)施，公司將結(jié)合自身優(yōu)勢(shì)資源稟賦，在聚醚產(chǎn)業(yè)鏈上下游進(jìn)行綜合布局，以雙氧水、環(huán)氧丙烷、聚醚多元醇業(yè)務(wù)進(jìn)一步豐富公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，加快推動(dòng)公司未來的產(chǎn)業(yè)布局及發(fā)展規(guī)劃落地，有利于鞏固公司的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和影響力。
2、響應(yīng)國家重要戰(zhàn)略布局，強(qiáng)化欽州一體化基地建設(shè)
公司在欽州地區(qū)通過一體化經(jīng)營等多種手段和措施，持續(xù)推進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈的優(yōu)化和延伸，已經(jīng)形成上海、廣西雙基地的發(fā)展模式。本次項(xiàng)目是欽州基地建設(shè)的重要一環(huán)，對(duì)于強(qiáng)化欽州基地整體布局，增強(qiáng)整體抗風(fēng)險(xiǎn)能力具有重要意義。與此同時(shí)，隨著國家“一帶一路”建設(shè)、中國-東盟自由貿(mào)易區(qū)、“國內(nèi)國際雙循環(huán)”等重要戰(zhàn)略不斷深入，欽州作為現(xiàn)代“海上絲綢之路”的重要門戶港和樞紐城市意義重大，本項(xiàng)目有利于加快補(bǔ)鏈廣西地區(qū)的聚氨酯產(chǎn)業(yè)，推進(jìn)欽州
石化產(chǎn)業(yè)鏈規(guī)劃落地及產(chǎn)業(yè)鏈延伸，進(jìn)一步加快形成北部灣沿海石化產(chǎn)業(yè)集群、打造國家級(jí)欽州石化產(chǎn)業(yè)基地，服務(wù)華南地區(qū)及東南亞等地聚醚產(chǎn)業(yè)需求，成為廣西與上海發(fā)揮各自優(yōu)勢(shì)深化合作的區(qū)域合作新典范，進(jìn)一步加快國內(nèi)國際雙循環(huán)良性互動(dòng)。
3、促進(jìn)我國環(huán)氧丙烷生產(chǎn)技術(shù)升級(jí)換代，助力重點(diǎn)領(lǐng)域綠色轉(zhuǎn)型
根據(jù)“十四五”循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃，大力發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)、推進(jìn)資源集約利用，是實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰、碳中和的重要途徑。氯醇法環(huán)氧丙烷作為傳統(tǒng)工藝，目前國內(nèi)產(chǎn)能占比較大，具有高污染、高能耗等特征，《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2024 年本）》中，將氯醇法環(huán)氧丙烷列入限制類，且明確要求每噸產(chǎn)品的新鮮水用量超過 15 噸且廢渣產(chǎn)生量超過 100 千克的裝置在 2025 年底前淘汰。公司全面貫徹循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展理念，本次項(xiàng)目擬采用先進(jìn)的雙氧水直接氧化法制備環(huán)氧丙烷（HPPO）工藝，同時(shí)在上游配套雙氧水工廠，具有生產(chǎn)安全環(huán)保、產(chǎn)品雜質(zhì)少、運(yùn)營成本低等優(yōu)點(diǎn)。通過本次募集資金投資項(xiàng)目的實(shí)施，將進(jìn)一步促進(jìn)我國環(huán)氧丙烷產(chǎn)品生產(chǎn)技術(shù)升級(jí)換代的進(jìn)程，推動(dòng)重點(diǎn)領(lǐng)域節(jié)能降碳和綠色轉(zhuǎn)型，加快推動(dòng)生態(tài)文明建設(shè)。
項(xiàng)目建設(shè)的可行性
1、工藝路線環(huán)保安全，符合國家產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向
本次項(xiàng)目技術(shù)方案的確定充分考慮了技術(shù)來源可靠性、技術(shù)指標(biāo)先進(jìn)性、環(huán)境資源影響、技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)、能耗指標(biāo)先進(jìn)性等要素，采用的工藝技術(shù)路線、設(shè)備等均安全可靠，能確保項(xiàng)目順利完成。根據(jù)《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2024年本）》，直接氧化法環(huán)氧丙烷、聚醚多元醇及聚合物多元醇不屬于限制類及淘汰類項(xiàng)目。本次項(xiàng)目采用雙氧水直接氧化法制備環(huán)氧丙烷（HPPO）等工藝，具有綠色環(huán)保、安全穩(wěn)定等特征，符合國家產(chǎn)業(yè)政策。
2、人才體系成熟，項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)豐富
近年來公司著力推進(jìn)業(yè)務(wù)領(lǐng)域領(lǐng)軍人才、高端人才、應(yīng)用研究人才、高技能人才培養(yǎng)和引進(jìn)工作，通過引進(jìn)多位博士和高端成熟人才，形成了一支高學(xué)歷、高技能、年輕化的技術(shù)團(tuán)隊(duì)。同時(shí)，公司近年來建設(shè)大型項(xiàng)目已經(jīng)積累了豐富項(xiàng)目建設(shè)和運(yùn)行經(jīng)驗(yàn)，打造了一支管理能力、專業(yè)技術(shù)能力都過硬的人才隊(duì)伍。公司人才體系成熟、項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)豐富，能夠保障本次募投項(xiàng)目順利實(shí)施。
3、產(chǎn)品市場(chǎng)可靠，下游市場(chǎng)需求持續(xù)增長
近年來環(huán)氧丙烷及其下游產(chǎn)物聚醚消費(fèi)量整體呈現(xiàn)增長趨勢(shì)，據(jù)公開資料，2023 年聚醚多元醇國內(nèi)消費(fèi)量為 378.3 萬噸，同比增長 8.02%，其中華南地區(qū)作為家具、服裝、箱包、鞋材及汽車的主要消費(fèi)地區(qū)之一，對(duì)環(huán)氧丙烷和其下游產(chǎn)物聚醚需求量較大，2023 年華南地區(qū)聚醚消費(fèi)占比約 27%。目前，我國環(huán)氧丙烷產(chǎn)能地域分布呈現(xiàn)不均衡態(tài)勢(shì)，華南地區(qū)供應(yīng)廠商相對(duì)較少，其在 2023 年國內(nèi)聚醚產(chǎn)能占比僅 11%，同時(shí)伴隨國內(nèi)氯醇法環(huán)氧丙烷部分產(chǎn)能逐步淘汰，更加凸顯在華南地區(qū)布局產(chǎn)能的重要意義。此外，我國聚醚多元醇出口已實(shí)現(xiàn)連續(xù)九年增量，2023 年國內(nèi)聚醚出口量增量至 160.45 萬噸，越南、印度和印度尼西亞
等東南亞地區(qū)的海綿、鞋材企業(yè)發(fā)展迅速，而該區(qū)域內(nèi)缺少重化工產(chǎn)業(yè)鏈，短時(shí)間內(nèi)難以構(gòu)建完整聚醚生產(chǎn)鏈，將進(jìn)一步拉動(dòng)聚醚出口東南亞市場(chǎng)需求快速增長。
4、欽州基地具備良好的依托條件，區(qū)位優(yōu)勢(shì)明顯
欽州是廣西北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)的中心城市，也是從古至今海上絲綢之路的重要始發(fā)港之一，是建設(shè)現(xiàn)代“海上絲綢之路”的重要門戶港和樞紐城市。本次項(xiàng)目將以一體化、集約化為原則，充分利用產(chǎn)業(yè)園區(qū)及周邊區(qū)域的原料資源，發(fā)揮一體化基地的成本優(yōu)勢(shì)。同時(shí)，本次項(xiàng)目也將充分利用欽州基地的港口條件和區(qū)位優(yōu)勢(shì)，向華南、東南亞等地出口具備顯著的距離優(yōu)勢(shì)，提高產(chǎn)品的交付速度、降低成品的運(yùn)輸成本，進(jìn)而提高公司產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。
