昨天報(bào)道了關(guān)于萬(wàn)華臨時(shí)調(diào)整分銷(xiāo)市場(chǎng)掛牌價(jià)格的舉措，一石激起千層浪。大家來(lái)感受一下萬(wàn)華的力度。
萬(wàn)華化學(xué)今天下午通知其經(jīng)銷(xiāo)商，上調(diào)聚合MDI掛牌價(jià)格至29000元/噸，月底結(jié)算，不限量。同時(shí)表示，萬(wàn)華博蘇在歐洲的不可抗力不會(huì)對(duì)中國(guó)市場(chǎng)供應(yīng)造成影響，萬(wàn)華煙臺(tái)工業(yè)園已經(jīng)結(jié)束檢修，開(kāi)車(chē)成功。
前情提要
再跟大家回顧一下這次黑料暴漲的過(guò)程，從8月初始，聚合MDI從24000元/噸漲至目前的 29000元/噸，漲幅高達(dá)5000元/噸。而且此次價(jià)格已經(jīng)刷新了黑料史上最高，下游面對(duì)此價(jià)格已是苦不堪言。本月消息面上：巴斯夫本月高掛26000元/噸，成本支撐價(jià)格一路走高。聽(tīng)聞科思創(chuàng)一套分離裝置出現(xiàn)狀況，本月限量力度加大；萬(wàn)華化學(xué)煙臺(tái)裝置檢修計(jì)劃臨時(shí)公布，發(fā)貨趨緊；上海巴斯夫?qū)Ψ咒N(xiāo)放量較上月減少。種種消息都造就這個(gè)月，“你問(wèn)我貨，而我只能讓你等”的供應(yīng)緊張局面。
另外加之環(huán)保嚴(yán)查，大宗的原材料開(kāi)啟飛漲模式，全國(guó)籠罩在一種你不漲價(jià)就不科學(xué)的氛圍中。說(shuō)到這個(gè)環(huán)保嚴(yán)查，小編就跟大家多嘮嘮，這次環(huán)保嚴(yán)查力度加大，對(duì)于一些沒(méi)有環(huán)保資質(zhì)和許可的工廠和企業(yè)實(shí)施更為嚴(yán)厲斷水?dāng)嚯姷却胧?。?duì)于聚氨酯這個(gè)行業(yè)，上游大宗原料因?yàn)樯a(chǎn)企業(yè)均為較為正規(guī)的大型企業(yè)或外企，在環(huán)保安全上尤為重視，所以并未受到很大波及。反倒是下游需求端受到了很大影響，據(jù)天天化工網(wǎng)分析師了解，TDI下游的部分海綿廠就因?yàn)榄h(huán)保資質(zhì)不夠而被關(guān)停，而且不在少數(shù)。所以說(shuō)下游在這個(gè)時(shí)期是在環(huán)保和高價(jià)原材料的重壓下勉強(qiáng)生存下來(lái)的。
小編視點(diǎn)
供給端的緊張導(dǎo)致的價(jià)格上漲是顯因，而隱性的炒作和消息面上的真假利好，在這里小編跟黑料好好談?wù)勑?，抽絲剝繭為大家捋一捋。
1． 萬(wàn)華博蘇不可抗力；假利好。博蘇只是上游原料出了問(wèn)題，本身裝置正常，原料渠道可以重新安排，供應(yīng)有所減緩而已。再說(shuō)從國(guó)內(nèi)出口到匈牙利船期最快也要一個(gè)月，那時(shí)不可抗力也該解除了，沒(méi)有必要。所以此消息只供炒作，實(shí)際支撐不足。
2． KMCI原材料裝置失火，負(fù)荷調(diào)低；未來(lái)的真利好。因?yàn)楸旧碡?fù)荷較低，加之國(guó)內(nèi)需求看好。KMCI這個(gè)月對(duì)中國(guó)沒(méi)有報(bào)價(jià)，沒(méi)有貨源供應(yīng)。而且最近幾個(gè)月因?yàn)橛袛U(kuò)產(chǎn)檢修計(jì)劃也不會(huì)有貨供應(yīng)到國(guó)內(nèi)。
3． 環(huán)保嚴(yán)查；對(duì)于MDI來(lái)說(shuō)算是利空。部分終端下游廠家受環(huán)保影響關(guān)停，對(duì)需求形成打壓之勢(shì)。最近各種原材料價(jià)格上漲，歸因很多，環(huán)保只是很小的誘因。供應(yīng)端的去產(chǎn)能導(dǎo)致的緊縮和剛性需求端的支撐是這次原材料上漲的根本原因。
4． 萬(wàn)華加大分銷(xiāo)市場(chǎng)供應(yīng)；給老大哥點(diǎn)個(gè)贊。MDI作為產(chǎn)能集中度比較高的一個(gè)行業(yè)，供給端的一舉一動(dòng)都能掀起市場(chǎng)的大風(fēng)大浪。而他們無(wú)疑會(huì)對(duì)價(jià)格信號(hào)做出更靈敏的反應(yīng)，加大供給的力度，進(jìn)而壓制價(jià)格上漲的空間。
小編想說(shuō)，寓言里說(shuō)的好，殺雞取卵不可取，平抑過(guò)高的價(jià)格，對(duì)于產(chǎn)業(yè)良性發(fā)展十分重要。聚氨酯產(chǎn)品漲價(jià)的傳導(dǎo)對(duì)于各個(gè)下游來(lái)說(shuō)順暢度不盡相同。產(chǎn)品漲價(jià)，下游抵觸情緒較高，市場(chǎng)交易也就陷入了僵持兩難的境地。也希望行業(yè)參與者都盡量理性對(duì)待漲價(jià)，共擔(dān)利益和風(fēng)險(xiǎn)。
后市看法
截至目前，萬(wàn)華出臺(tái)政策后價(jià)格已開(kāi)始企穩(wěn)暗跌，中間商獲利盤(pán)加速走貨。上海貨源依然吃緊，然萬(wàn)華價(jià)格與其持平，上海貨失去價(jià)格優(yōu)勢(shì)，預(yù)計(jì)僵持之后會(huì)緩慢走跌。未來(lái)幾個(gè)月來(lái)看，供給端：進(jìn)口日韓貨源稀少，上海貨源供應(yīng)仍以偏緊為主。重巴負(fù)荷略有提升，庫(kù)存不足。需求端：金9銀10旺季在即，仍有剛需支撐。
小編預(yù)計(jì)在成本支撐下截至月底價(jià)格仍舊會(huì)維持在26000元/噸以上的高位。
以上均屬個(gè)人看法，僅供各位看官參考
