央企中國(guó)化工集團(tuán)掛牌出售滄州大化集團(tuán)50.98%股權(quán)有了最新進(jìn)展。
近日，滄州大化(600230.SH)在上交所披露，在公開(kāi)征集到的兩位意向受讓方中，南京金浦東裕已按約定將12.61億元交易保證金匯入指定賬戶(hù)，并獲得最終資格認(rèn)定，成為這部分股權(quán)的受讓方。
記者注意到，金浦東裕的法人代表為郭金東，后者正是金浦鈦業(yè)(000545.SZ)的實(shí)際控制人。
這也就是說(shuō)，待正式協(xié)議簽署之后，金浦東裕便將成為滄州大化的間接控股股東，郭金東也成為了他們的實(shí)際控制人。
底價(jià)摘牌滄州大化
中國(guó)化工集團(tuán)于去年12月宣布了這項(xiàng)股權(quán)轉(zhuǎn)讓計(jì)劃，在此之前，他們相繼處理了黑化股份(現(xiàn)已更名“安通控股、ST河化，接盤(pán)的清一色是民營(yíng)企業(yè)。
與黑化股份、ST河化生產(chǎn)尿素等大宗類(lèi)化工品不同，滄州大化的主營(yíng)產(chǎn)品為T(mén)DI(甲苯二異氰酸脂)，多用于生產(chǎn)海綿。目前，該公司的TDI總產(chǎn)能為15萬(wàn)噸/年，在國(guó)內(nèi)僅有的6家企業(yè)中排名第三，在內(nèi)資企業(yè)中排名第一。
TDI一度是資本市場(chǎng)的“明星”。2016年6月，這種化工品從1.1萬(wàn)元/噸起步，僅用了4個(gè)月時(shí)間便飆漲至5萬(wàn)元/噸，讓一度逼近暫停上市的滄州大化得以起死回生。
當(dāng)時(shí)，滄州大化已連續(xù)虧損兩年，2016年上半年仍未能盈利，虧損金額為2262.56萬(wàn)元。然而，到了年底這項(xiàng)指標(biāo)已迅速“翻紅”至3.71億元，2017年進(jìn)一步攀升到12.83億元。公司的股價(jià)也從6.39元/股最高上漲至45.66元/股，漲幅超過(guò)600%。
TDI這種離奇暴漲讓下游眾多海綿廠家被迫宣布停產(chǎn)。無(wú)奈之下，中國(guó)塑料加工工業(yè)協(xié)會(huì)只能選擇投訴，將6家TDI供應(yīng)商告到了國(guó)家發(fā)改委價(jià)格監(jiān)督檢查與反壟斷局，指責(zé)他們涉嫌壟斷，并對(duì)TDI價(jià)格進(jìn)行了操控;夢(mèng)百合(董事長(zhǎng)倪張根的實(shí)名舉報(bào)，則一度讓滄州大化成為眾矢之的。
TDI的生產(chǎn)廠家很少，行業(yè)又處于高景氣周期，中國(guó)化工集團(tuán)給出的掛牌底價(jià)卻只有42.03億元，即整體估值為82.45億元，僅為滄州大化集團(tuán)40.46億元凈資產(chǎn)的2.04倍。
10月22日，滄州大化透露：“這次受讓方就是以?huà)炫频變r(jià)摘牌的，因?yàn)榫椭挥兴麄円患曳蠗l件?！?/p>
大手筆收購(gòu)古纖道
摘牌方金浦東裕來(lái)頭也不小。工商登記資料顯示，這家公司成立于2017年7月11日，股東共有江蘇中山化工、南京金浦東部、金浦鈦業(yè)(000545，SZ)三位，持股比例分別為45.45%、22.73%、31.82%。
江蘇中山化工、南京金浦東部皆隸屬于江蘇金浦集團(tuán)，金浦鈦業(yè)又是該集團(tuán)旗下唯一的上市公司;這也就是說(shuō)，最后進(jìn)場(chǎng)摘牌的其實(shí)是江蘇金浦集團(tuán)。
江蘇金浦集團(tuán)如此大手筆，讓外界有點(diǎn)吃驚。此外，目前該集團(tuán)正在籌劃另一項(xiàng)收購(gòu)，總金額高達(dá)56億元;這項(xiàng)收購(gòu)由金浦鈦業(yè)操刀，重組方案已于今年8月16日發(fā)布。
按照計(jì)劃，金浦鈦業(yè)計(jì)劃通過(guò)“股份發(fā)行+現(xiàn)金支付”的方式收購(gòu)浙江古纖道綠色纖維100%的股權(quán)，股份發(fā)行數(shù)量為16.08億股，發(fā)行價(jià)3.42元/股。
公司還計(jì)劃募集部分配套資金，總金額不超過(guò)15億元;其中1億元用于支付本次交易的現(xiàn)金對(duì)價(jià)，另外14億元用于投資建設(shè)20萬(wàn)噸/年工業(yè)滌綸智能生產(chǎn)項(xiàng)目。
與滄州大化類(lèi)似，古纖道綠色纖維也是行業(yè)龍頭。目前，該公司擁有57.8萬(wàn)噸/年滌綸工業(yè)絲產(chǎn)能，位居全球第一，海利得、*ST尤夫、恒力股份正是他們的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。
財(cái)務(wù)報(bào)告顯示，2017年古纖道綠色纖維實(shí)現(xiàn)的銷(xiāo)售收入為74.73億，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)4.71億。
在與龍星化工、恒力股份洽談重組失利之后，古纖道綠色纖維最終選擇了金浦鈦業(yè)，也將江蘇金浦集團(tuán)的兩項(xiàng)巨額收購(gòu)的總支出推高至接近100億元。
