John Televantos是Arsenal資本公司的高級(jí)合伙人，在北美聚氨酯和化工行業(yè)擁有多年的經(jīng)驗(yàn)。他于2018年在北卡羅來(lái)納州夏洛特的2018年北美Utech展會(huì)上發(fā)表了主題演講。
2014年至2016年，北美自由貿(mào)易協(xié)定對(duì)聚氨酯的需求每年增長(zhǎng)約4.4%。2016年至2018年的增長(zhǎng)將繼續(xù)保持在該水平或更高水平。美國(guó)復(fù)合年增長(zhǎng)率接近4.6%。而在加拿大，需求接近2.7%。2014年至2016年期間，墨西哥的需求增長(zhǎng)略高于加拿大。
同期聚氨酯產(chǎn)量增長(zhǎng)了2.4%-4.4%，目前約為80億磅，首次超過(guò)了2006年的預(yù)期水平76億磅。
這種增長(zhǎng)是由一些不可否認(rèn)的消費(fèi)趨勢(shì)推動(dòng)。其中包括：從服裝到汽車、再到家具的個(gè)性化;持續(xù)的城市化;對(duì)個(gè)人技術(shù)和個(gè)人舒適性的更多投資;更高的環(huán)境意識(shí);以及對(duì)保持健康的更大興趣。
其中許多趨勢(shì)依賴于聚氨酯創(chuàng)新的部分或整體解決方案。
解決方案的一部分
從歷史上來(lái)看，化學(xué)制品制造商是創(chuàng)新者?；瘜W(xué)品制造商及其客戶為現(xiàn)有和新的終端市場(chǎng)生產(chǎn)新的、有用的產(chǎn)品。
正是化學(xué)工業(yè)真正創(chuàng)造了這些終端應(yīng)用。但是，隨著時(shí)間的推移，大型化學(xué)品制造商越來(lái)越遠(yuǎn)離我們產(chǎn)品的最終消費(fèi)者和最終用戶。聚氨酯的使用增加使得上游供應(yīng)商無(wú)法及時(shí)了解所有這些變化。因此，創(chuàng)新的責(zé)任轉(zhuǎn)移到了下游行業(yè)。
下游的創(chuàng)新
在過(guò)去的20年里，下游行業(yè)越來(lái)越對(duì)創(chuàng)新承擔(dān)更大的責(zé)任，這些創(chuàng)新使我們的行業(yè)能夠繼續(xù)增長(zhǎng)。與遠(yuǎn)程化工制造商相比，下游行業(yè)更具響應(yīng)性，更接近終端客戶。
他們比上游化工公司更了解最終客戶?；す驹诟玫纳a(chǎn)、增加規(guī)模、安全性和環(huán)境合規(guī)性方面不斷創(chuàng)新，從而實(shí)現(xiàn)了更大數(shù)量的穩(wěn)定質(zhì)量供應(yīng)。
我們行業(yè)的另一個(gè)趨勢(shì)是持續(xù)整合。我們?cè)贏rsenal盡我們的職責(zé)。
特別是北美洲聚氨酯功能泡沫。在過(guò)去的幾年里，大型參與者的數(shù)量已經(jīng)從92個(gè)減少到了現(xiàn)在的5個(gè)。聚氨酯制造業(yè)創(chuàng)造的規(guī)模經(jīng)濟(jì)，增加了對(duì)企業(yè)的承諾，資助了更大的創(chuàng)新，并導(dǎo)致了增長(zhǎng)。
其中最具吸引力的高增長(zhǎng)部分是特種泡沫和床上用品。
快速增長(zhǎng)
市場(chǎng)快速增長(zhǎng)，這是由直接面向消費(fèi)者的床墊市場(chǎng)推動(dòng)的，出現(xiàn)了盒裝床墊的趨勢(shì)。這些產(chǎn)品易于運(yùn)輸，并已取消所有供應(yīng)鏈步驟。
這一技術(shù)變化與宏觀人口變化相吻合。這些改變了購(gòu)買行為，增加了床墊和其他床上用品的更換率。在最近的一些研究中，我發(fā)現(xiàn)，2017年根據(jù)報(bào)告消費(fèi)者的床墊平均保存了10.3年。如今，平均的更換時(shí)間是8.9年。這一替代率促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，也促進(jìn)了更好產(chǎn)品的創(chuàng)新。
最近你可能聽(tīng)說(shuō)，Tuft和Needle，一家直接面向消費(fèi)者的營(yíng)銷公司，已經(jīng)同意與Serta Simmons合并，這可能會(huì)再次強(qiáng)調(diào)直接面向消費(fèi)者的渠道。
床上用品行業(yè)也更加注重性能。對(duì)于床墊，這意味著最上面的5英寸。這就是床墊的支撐和舒適性。這也推動(dòng)了對(duì)聚氨酯泡沫的更大需求。
實(shí)用性重于風(fēng)格
另一方面，家具的銷售風(fēng)格和外觀，而不是緩沖性能和耐用性在銷售中占據(jù)重要地位。新技術(shù)的發(fā)展也越來(lái)越慢。
因此，床上用品行業(yè)的年增長(zhǎng)率超過(guò)5%，而傳統(tǒng)床墊的年增長(zhǎng)率僅為2%。
直接面向消費(fèi)者的業(yè)務(wù)正在推動(dòng)整體增長(zhǎng)。這一增長(zhǎng)率已經(jīng)超過(guò)100%。隨著規(guī)模的擴(kuò)大，增長(zhǎng)率將下降，但其在總銷售額增長(zhǎng)中的比重實(shí)際上在增加。由于方便、成本低、質(zhì)量好，直接面向消費(fèi)者的體驗(yàn)將在很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)超越傳統(tǒng)渠道。
對(duì)于聚氨酯泡沫的耐久性和舒適性的進(jìn)一步創(chuàng)新僅僅是在家具應(yīng)用的高端，我們不認(rèn)為家具如同床上用品一樣是革命性變化的驅(qū)動(dòng)力。
在汽車行業(yè)，對(duì)聚氨酯創(chuàng)新的依賴仍然十分嚴(yán)重。車輛越來(lái)越輕，因此隔音和減震的重要性是關(guān)鍵。這使得每輛車的聚氨酯含量增加。
北美運(yùn)輸市場(chǎng)的聲學(xué)部分每年價(jià)值超過(guò)20億美元，并且在不斷增長(zhǎng)。盡管車輛的總重量減少，每輛車的泡沫含量實(shí)際上正在增長(zhǎng)。這是因?yàn)榫郯滨ヅ菽峁┬阅?、舒適性、減振和降以及燃料效率。
舒適性和性能
在汽車座椅上，主要的變化還在繼續(xù)，但并不是所有這些都是泡沫的創(chuàng)新。具體來(lái)說(shuō)，消費(fèi)者繼續(xù)希望通過(guò)技術(shù)組合來(lái)解決更大的支持和溫度調(diào)節(jié)問(wèn)題。
在汽車工業(yè)中，輕量化已引起對(duì)粘合劑和密封劑的更大需求，以解決汽車設(shè)計(jì)的許多問(wèn)題。聚氨酯密封膠越來(lái)越多地用于降低噪音、振動(dòng)和粗糙度，也用于粘合不同的材料。
粘合劑的主要領(lǐng)域用于汽車地板，儀表板，車頂，車門(mén)，甚至剎車。引入較輕、較薄的材料和不同材料(如復(fù)合材料和金屬)需要更大程度的降噪音和減震，并且需要更多的粘合劑應(yīng)用。泡沫和其他材料正在取代傳統(tǒng)的方法，如纖維。
此外，結(jié)構(gòu)粘合劑使重量輕和不同的材料粘合。使用它們是因?yàn)樗鼈冊(cè)诟邷叵戮哂袕?qiáng)度和剛度。它們還提高了靜態(tài)和動(dòng)態(tài)剛度，從而提高了安全性、耐撞性和性能。
關(guān)于CASE
地板、跑道、游樂(lè)場(chǎng)和保護(hù)涂層都會(huì)使用到聚氨酯。無(wú)數(shù)的利基應(yīng)用幫助聚氨酯成長(zhǎng)為越來(lái)越創(chuàng)新的子行業(yè)。
CASE產(chǎn)品約占?xì)W洲聚氨酯消費(fèi)量的30%，但北美僅占20%。隨著我們不斷創(chuàng)新和向歐洲用戶學(xué)習(xí)，我們?cè)谶@里看到了巨大的增長(zhǎng)。在歐洲個(gè)案市場(chǎng)中，陶氏、巴斯夫、科思創(chuàng)和亨斯邁等化工供應(yīng)商參與了一些系統(tǒng)公司的收購(gòu)。這些都促進(jìn)了技術(shù)的進(jìn)一步增長(zhǎng)和投資。
CASE市場(chǎng)中的特定驅(qū)動(dòng)因素是對(duì)環(huán)境可持續(xù)產(chǎn)品的持續(xù)偏好。此外，增加的法規(guī)在某些應(yīng)用中也提供了機(jī)會(huì)。
創(chuàng)新絕緣
噴涂泡沫保溫在北美市場(chǎng)上是非常強(qiáng)的。它正在逐漸取代傳統(tǒng)的建筑保溫材料，目前在美國(guó)市場(chǎng)占有40%以上的份額。
為我們創(chuàng)造這一快速增長(zhǎng)業(yè)務(wù)的行業(yè)驅(qū)動(dòng)力是：新住宅建設(shè);住宅改造;以及更換其他絕緣材料，如玻璃纖維和纖維素。
此外，該材料在使用性能上具有優(yōu)越的成本效益，特別是水發(fā)泡的聚氨酯噴涂泡沫。這在性能上比幾乎任何其他材料都有更好的成本效益，這意味著它將在絕緣市場(chǎng)繼續(xù)增長(zhǎng)。
作為一個(gè)工業(yè)，我們面臨的最大挑戰(zhàn)之一是甲苯二異氰酸酯的短缺。
一個(gè)不幸的故事
經(jīng)過(guò)我們行業(yè)的一系列負(fù)面消息，另外由于新工廠的規(guī)模非常大，生產(chǎn)受到了影響。這在供應(yīng)和定價(jià)方面產(chǎn)生了很大的影響。本應(yīng)持續(xù)2-3個(gè)月的短缺已經(jīng)持續(xù)了18個(gè)月。在某種程度上，這些短缺抑制了某些部門(mén)的增長(zhǎng)。
重大的運(yùn)營(yíng)問(wèn)題，以及Sadara和德國(guó)巴斯夫工廠的延遲啟動(dòng)，確實(shí)造成了短缺。我們確實(shí)認(rèn)為，新的產(chǎn)能會(huì)源源不斷地到來(lái)，而且這將逐漸自我糾正，除非出現(xiàn)其他無(wú)法預(yù)料的意外。
對(duì)于MDI，趨勢(shì)與TDI類似。隨著2019年新產(chǎn)能的投產(chǎn)，以MDI為基礎(chǔ)的聚氨酯的需求增長(zhǎng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)TDI。不斷需要新的產(chǎn)能。供應(yīng)商理解這一點(diǎn)，并建造更大、更好、更高效的工廠，這將有助于我們的行業(yè)，因?yàn)槲覀冇性谑澜绺鞯乩^續(xù)增長(zhǎng)的原料需求。
貿(mào)易戰(zhàn)
我來(lái)說(shuō)說(shuō)貿(mào)易規(guī)則。美國(guó)和中國(guó)的化學(xué)工業(yè)正處于兩國(guó)之間的爭(zhēng)端之中。中國(guó)是僅次于加拿大和墨西哥的第三大化工出口國(guó)。重要的是要知道，中國(guó)化學(xué)(601117)品進(jìn)口總額為501億美元，而從中國(guó)出口總額為802億美元。
2018年6月，美國(guó)重新制定了關(guān)稅，并宣布對(duì)聚氨酯、聚氯乙烯和潤(rùn)滑油征收25%的新關(guān)稅。目前，很難看到結(jié)果如何，但有幾個(gè)可能的情況很明顯，這將改變航運(yùn)路線。
市場(chǎng)是非常有效的，并且會(huì)找到繞過(guò)障礙的方法，盡管這會(huì)增加成本。但是，在一種情況下，這將增加成本，迫使推遲或放棄在各地區(qū)投資數(shù)百萬(wàn)美元的化工設(shè)施，因?yàn)楣?yīng)地點(diǎn)不正確。關(guān)稅增加的主要風(fēng)險(xiǎn)也可能導(dǎo)致更廣泛的貿(mào)易戰(zhàn)。
但是，北美聚氨酯泡沫行業(yè)，它有低成本的原料，創(chuàng)新歷史和大規(guī)模的產(chǎn)業(yè)。這種結(jié)合將有助于我們?cè)谖磥?lái)幾十年的發(fā)展。
