環(huán)氧丙烷是生產(chǎn)聚醚多元醇、丙二醇等產(chǎn)品的重要化工原料?，F(xiàn)階段，國內(nèi)正常運行中的環(huán)氧丙烷裝置產(chǎn)能共計336.7萬噸/年。根據(jù)天天化工網(wǎng)的統(tǒng)計，截至目前，投產(chǎn)較為可能或已簽署了備忘錄的項目，全球PO新增產(chǎn)能共計408萬噸，其中中國地區(qū)預計新增323萬噸。相較下游聚醚產(chǎn)能、丙二醇產(chǎn)能的增加，環(huán)氧丙烷產(chǎn)能的增加可謂迅猛。假若項目全部落成投產(chǎn)，未來國內(nèi)環(huán)丙市場的供應將達到過飽和程度。那么，環(huán)氧丙烷的吸引力在何處，使得新建項目絡繹不絕?
首先，從生產(chǎn)工藝方面來看。新建環(huán)氧丙烷項目采用的成產(chǎn)工藝均為共氧化法(PO/SM、PO/TBA)或直接氧化法(HPPO)。環(huán)保問題是不可忽視的重要因素。眾所周知，現(xiàn)階段國內(nèi)成產(chǎn)環(huán)氧丙烷最主要的工藝是氯醇法。此種生產(chǎn)工藝的三廢問題嚴重，在最新出臺的《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)指導目錄(2019年本，征求意見稿)》中(后縮寫為《目錄》)，氯醇法制環(huán)氧丙烷生產(chǎn)裝置被列入限制類。相較之下，共氧化法和直接氧化法具有明顯的環(huán)保優(yōu)勢，《目錄》中，15萬噸/年紀以上的直接氧化法制環(huán)氧丙烷和20萬噸/年及以上共氧化法之環(huán)氧丙烷成產(chǎn)裝置被列為鼓勵類?？梢?，氯醇法裝置的淘汰已是必然，為生產(chǎn)需求之必須，綠色環(huán)保的共氧化法和直接氧化法成為新建項目的必然選擇。
第二，從增強廠家綜合競爭力方面來看。根據(jù)統(tǒng)計情況，新建項目中PO項目不是單一的，而是一體化生產(chǎn)項目中的一環(huán)。如萬華煙臺工業(yè)園二期的百萬噸乙烯一體化項目、中化集團從丙烷原料到高性能材料及下游應用的C3全產(chǎn)業(yè)鏈等，可以發(fā)現(xiàn)，PO項目是企業(yè)打造一體化產(chǎn)業(yè)鏈，增強市場競爭力不可或缺的一環(huán)。
我們先來回顧一下，近幾年來氯醇法生產(chǎn)環(huán)氧丙烷的利潤情況。由毛利潤走勢圖可知，單從環(huán)氧丙烷產(chǎn)品來看，其毛利潤在一年中雖有較大波動，但相較其他產(chǎn)品，毛利潤很高。但這同時也表明，高價格高利潤將對下游產(chǎn)品成本造成較大的壓力，尤其是環(huán)丙全部依靠外采的下游廠家，影響則尤為為明顯。這也在一定程度上表明，環(huán)丙廠家在市場上占據(jù)著更多的主動性。
圖1 2016-2019年國內(nèi)氯醇法制環(huán)氧丙烷毛利潤走勢圖
紅寶麗泰興化學生產(chǎn)基地的環(huán)丙裝置已于今年年初正式投產(chǎn)運行，現(xiàn)已生產(chǎn)出優(yōu)級品環(huán)氧丙烷。公司相關人員表示，環(huán)氧丙烷是紅寶麗聚氨酯硬泡聚醚和異丙醇胺兩大產(chǎn)品的重要原料之一，也是影響產(chǎn)品競爭力和綜合成本最大的因素。紅寶麗是國內(nèi)環(huán)氧丙烷使用量最大的企業(yè)之一，每年有七成原料采購為環(huán)氧丙烷。此次環(huán)氧丙烷項目的投產(chǎn)，打通了產(chǎn)業(yè)鏈，使產(chǎn)品主原料不再受制于人，打造出一條相對完整、具有突出競爭優(yōu)勢的產(chǎn)業(yè)鏈。由此，環(huán)氧丙烷對于下游產(chǎn)品的影響可見一斑。自主生產(chǎn)環(huán)氧丙烷，對于企業(yè)保持長久的競爭力而言比不可少。此外，共氧化法的副產(chǎn)品可直接產(chǎn)生收益或者作為下游產(chǎn)品的原料，根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2018年PO/SM工藝扣除苯乙烯收益外的總成本約為4628元，遠低于氯醇法工藝的總成本。
第三，關于環(huán)氧丙烷的出口貿(mào)易。2015年11月10日，商務部、海關總署發(fā)布的2015年第59號文件《關于調(diào)整加工貿(mào)易禁止類商品目錄的公告》中，將甲基環(huán)氧乙烷(環(huán)氧丙烷)從出口禁止目錄中剔除，并同時規(guī)定，僅允許直接氧化法生產(chǎn)的產(chǎn)品出口，其他工藝生產(chǎn)的環(huán)氧丙烷仍按禁止類管理。可見，綠色環(huán)保的HPPO工藝是打開出口通道的必然選擇。現(xiàn)階段我國環(huán)氧丙烷的出口量仍很少，后續(xù)工藝的改革和政策的指導，將為環(huán)氧丙烷的出口創(chuàng)造新契機。
環(huán)氧丙烷行業(yè)已開始進行轉(zhuǎn)型升級，國內(nèi)的環(huán)丙市場也凸顯出與往年不同的特點，其價值鏈的傳導傾向于下游、終端。新增環(huán)氧丙烷項目，一為生產(chǎn)必須，二為加強企業(yè)競爭力，三為賦予我國環(huán)丙出口新活力。與此同時，不可忽視的現(xiàn)實是，相較于下游產(chǎn)能的增加，未來環(huán)氧丙烷的市場將逐步飽和甚至過飽和，預計環(huán)丙市場將趨于穩(wěn)定化運行，廠家之間的競爭也將愈加劇烈，階段性展現(xiàn)出不同的特點。
