2014年國內(nèi)環(huán)氧氯丙烷行業(yè)的日子不好過。環(huán)氧樹脂的應用開發(fā)日新月異，需求快速增長，促進了環(huán)氧氯丙烷的發(fā)展，可是近幾年我國環(huán)氧氯丙烷企業(yè)生產(chǎn)利潤并不高，國內(nèi)多數(shù)丙烯法裝置在很長一段時期內(nèi)停產(chǎn)，甚至有的企業(yè)則轉產(chǎn)環(huán)氧丙烷。
日子似乎過得不是很好原因，首先是發(fā)展迅速產(chǎn)能過剩，2014年，世界環(huán)氧氯丙烷總生產(chǎn)能力快速擴展至250萬噸/年，已出現(xiàn)供應過剩的局面，市場競爭將更加激烈，亞洲生產(chǎn)力近幾年速速增加，尤其是中國總生產(chǎn)能力約占世界產(chǎn)能的30%.目前，中國已經(jīng)超過美國成為世界上最大的環(huán)氧氯丙烷生產(chǎn)國。2013年國內(nèi)環(huán)氧氯丙烷總產(chǎn)能達124.4萬噸，嚴重的產(chǎn)能過剩導致行業(yè)開工率降至50%左右，2014年行業(yè)景氣度進一步降低，閑置產(chǎn)能增加、價格下行、行業(yè)利潤萎縮成為環(huán)氧氯丙烷行業(yè)的主要特征。山東鑫岳、中海精華裝置轉產(chǎn)，齊魯石化、天津化工長期停車，年內(nèi)環(huán)氧氯丙烷行業(yè)開工率下降至41%，國內(nèi)環(huán)氧氯丙烷總產(chǎn)能下降至106.8萬噸，全年產(chǎn)量在47.5萬噸左右。
新建項目投產(chǎn)推遲。我國環(huán)氧氯丙烷的生產(chǎn)始于20世紀60年代，已經(jīng)經(jīng)歷了40多年的發(fā)展歷程。2013年有部分新裝置陸續(xù)投產(chǎn)，如東營赫邦3萬噸/年甘油法裝置、廣西田東錦盛化工年產(chǎn)3萬噸甘油法裝置、益海嘉里集團二期5萬噸/年的甘油法裝置對接完成。2014年新建項目投產(chǎn)情況比較不盡人意，由于2014年我國環(huán)氧氯丙烷規(guī)劃項目比較多，受市場供需基本面及市場實際情況影響，投放產(chǎn)能有限，很多項目擱淺或推遲，年內(nèi)環(huán)氧氯丙烷以及環(huán)氧樹脂投產(chǎn)裝置僅有2家，分別是河北冀衡3萬噸/年甘油法環(huán)氧氯丙烷裝置以及河北珈奧二期4萬噸/年甘油法環(huán)氧氯丙烷裝置。另外，部分企業(yè)準備新上項目，具體建設時間不詳，如山東天成萬豐化工投資120000美元將建設10萬噸/年甘油法環(huán)氧氯丙烷項目等。
市場消費單一行業(yè)發(fā)展趨緩。目前，中國的環(huán)氧氯丙烷產(chǎn)品主要用于生產(chǎn)環(huán)氧樹脂、合成甘油、氯醇橡膠以及縮水甘油醚等，其中環(huán)氧樹脂的消費量約占總消費量的90%，氯醇橡膠約占2%，其他如溶劑、穩(wěn)定劑、表面活性劑、水處理劑等約占8%，而2014年我國環(huán)氧氯丙烷的市場需求約47.5萬噸。我國環(huán)氧氯丙烷市場消費領域單一，導致下游環(huán)氧樹脂行業(yè)的發(fā)展將直接決定環(huán)氧氯丙烷的發(fā)展。我國環(huán)氧樹脂市場發(fā)展迅速，目前產(chǎn)能已達212萬噸，并成為了世界環(huán)氧樹脂業(yè)發(fā)展的主要拉動力量，但2014年受國際宏觀經(jīng)濟疲軟和國內(nèi)經(jīng)濟增速放緩影響，市場交投積極性低迷，下游買盤多剛需采購，國內(nèi)環(huán)氧樹脂市場產(chǎn)能過剩加劇，年內(nèi)我國環(huán)氧樹脂整體開工率僅不足五成，預計未來環(huán)氧樹脂的發(fā)展將趨緩，則國內(nèi)環(huán)氧氯丙烷的未來需求增長也將趨緩。
價格低位震蕩。2014年我國環(huán)氧氯丙烷市場最高點出現(xiàn)在8月12800元/噸，最低點在5月初9300元/噸，高低價差達3500元/噸左右。元旦后國內(nèi)環(huán)氧氯丙烷市場開始一路下行，2月中下旬價格從11500元/噸附近下行至9500元/噸左右。3月環(huán)氧氯丙烷市場迎來反彈，但需求面表現(xiàn)持續(xù)低迷，4月國內(nèi)環(huán)氧氯丙烷市場開始呈現(xiàn)下行走勢，中下旬市場跌勢加速，業(yè)者恐慌心態(tài)加劇，至4月末跌至年后新低點9300元/噸。5月初環(huán)氧氯丙烷是迎來新的拐點，在市場貨源相對集中加之成本面持續(xù)走漲帶動下主力工廠報盤大幅調(diào)漲，市場價格一路飆升至11200元/噸。進入6月國內(nèi)環(huán)氧氯丙烷市場開始了長時間的僵持狀態(tài)，下旬后期久撐乏力的主力工廠海力報盤開走跌，市場商談價格一路下行至9900-10000元/噸附近，隨著行業(yè)虧損加劇，后期市場跌勢放緩。8月份國內(nèi)環(huán)氧氯丙烷市場在主力工廠暴漲帶動下持續(xù)飆升，華東地區(qū)商談參考一路攀升至12700-13000元/噸附近，創(chuàng)年內(nèi)最高點。
9月國內(nèi)環(huán)氧氯丙烷市場在場內(nèi)開工率不斷增加，需求面卻持續(xù)低迷的情況下，市場開始進入下行通道，華東市場價格跌至10600～10700元/噸附近。10月上旬市場維持疲弱走勢，中下旬開始主力工廠山東地區(qū)裝置輪流檢修，市場貨源一時緊缺，市場炒漲氣氛漸濃，市場價格反彈至11200-11300元/噸。11月因場內(nèi)開工率提升加之交投受阻，華東地區(qū)市場交投窄幅走軟至11000元/噸附近。12月各方消息持續(xù)偏空打壓，市場延續(xù)跌勢，至12月底華東市場價格下行至10000-10100元/噸附近。據(jù)悉，國際原油價格一路低迷，化工市場普遍出現(xiàn)下調(diào)態(tài)勢，使得市場不被看好的環(huán)氧氯丙烷的道路更加不明朗。
2015年，預計國內(nèi)環(huán)氧氯丙烷產(chǎn)能或?qū)⑦_到115萬噸，較2014年增長8%左右。國內(nèi)環(huán)氧氯丙烷產(chǎn)能嚴重過剩，競爭激烈，造成企業(yè)開工率不足，現(xiàn)有生產(chǎn)工藝存在皂化廢水不好治理的問題;另外，國內(nèi)在環(huán)氧氯丙烷的中間產(chǎn)品氯丙烯和丙烯醇的開發(fā)利用以及下游產(chǎn)品的應用開發(fā)等方面存在不足，在一定程度上制約了環(huán)氧氯丙烷的發(fā)展。伴隨部分甘油法生產(chǎn)裝置陸續(xù)新增入市，國內(nèi)環(huán)氧氯丙烷市場供需矛盾進一步激化，國內(nèi)環(huán)氧氯丙烷市場多維持成本銷售，出貨壓力下，同行業(yè)間價格戰(zhàn)將愈演愈烈。成本低價銷售下，中間商操作空間進一步減少，套利空間縮小，尤其是部分中小貿(mào)易商處境將更顯尷尬。下游環(huán)氧樹脂產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能繼續(xù)大幅擴張可能性不大，國內(nèi)環(huán)氧氯丙烷需求市場形勢嚴峻。 |
