8月1日，全球石油和化工行業(yè)經(jīng)濟形勢分析會“乙二醇分論壇”在山東煙臺舉辦，來自企業(yè)、機構(gòu)、行業(yè)協(xié)會的多名嘉賓針對乙二醇當(dāng)前的市場情況和行業(yè)特點，從不同視角分享了自己的觀點和看法。
記者獲悉，除了經(jīng)貿(mào)摩擦，乙二醇的需求端沒有太多變化，從2018年9月開始的這一輪持續(xù)下跌行情主要是由新增產(chǎn)能集中投放引發(fā)的。據(jù)統(tǒng)計，主要輕紡原料市場的乙二醇價格已從2018年9月初的8230元/噸跌至2019年7月底的4430元/噸，幾近“腰斬”。鑒于今后兩年仍然有大批新項目計劃投產(chǎn)，有嘉賓認(rèn)為，“2019—2020年乙二醇市場價格預(yù)計維持低位，企業(yè)要做好過‘苦日子'的準(zhǔn)備”。此外，記者還了解到，國內(nèi)煤制乙二醇項目近年來發(fā)展迅速，無論是技術(shù)工藝還是生產(chǎn)規(guī)模，都取得了較大進展。煤制乙二醇的發(fā)展與改進逐漸成為化工行業(yè)關(guān)注的焦點。
需求端：貿(mào)易摩擦影響有限，總體保持穩(wěn)定增長
記者了解到，聚酯是乙二醇最重要的下游領(lǐng)域，目前87%以上的乙二醇都被用于聚酯生產(chǎn)，而聚酯中占比最高的產(chǎn)品是滌綸。由于具有成本低、可紡性高等天然纖維無法比擬的優(yōu)勢，滌綸被廣泛用于服裝紡織工業(yè)，并且相關(guān)需求在持續(xù)增長中。
據(jù)中石化經(jīng)濟技術(shù)研究院相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，1950年至今，天然纖維的消費量始終較為穩(wěn)定，而合成纖維的消費量則呈現(xiàn)出較大的增速。聯(lián)合國預(yù)計，到2020年，全球人口將增至77.6億。如此，人均合成纖維消費量將超過13.5公斤，消費總量將首次突破億噸大關(guān)。滌綸目前已占全部合成纖維消費量的75%以上，可以說，滌綸既是合成纖維增長的主要來源，也是支撐乙二醇行業(yè)發(fā)展的重要力量。
具體到國內(nèi)，2016—2018年，我國對乙二醇的表觀需求量一直保持平穩(wěn)增長態(tài)勢。上海億京實業(yè)有限公司總經(jīng)理楊千里介紹，2018年我國乙二醇表觀需求量為1660萬噸，其中進口量達(dá)到995萬噸，相比較而言，國內(nèi)產(chǎn)量只有665萬噸，自給率剛剛達(dá)到40%，仍然處于較低的水平。由此看來，國內(nèi)對乙二醇的需求依然存在增長空間。
在論壇上，恒力煉化副總經(jīng)理馬秀梅還向與會嘉賓說明了貿(mào)易摩擦對乙二醇下游需求的影響?！?018年四季度，由于出口企業(yè)普遍提前交貨，我國紡織品服裝出口受美國加稅措施影響并不顯著，但2019年以來，紡織行業(yè)對美國出口已加稅產(chǎn)品的金額明顯下滑?！备鶕?jù)中國海關(guān)總署公布的數(shù)據(jù)，2019年1—5月，紡織行業(yè)對美出口產(chǎn)品中，化纖、紗線、地毯以及無紡布等均出現(xiàn)不同程度的下滑。不過，相關(guān)人士表示，由于我國紡織行業(yè)的規(guī)模和產(chǎn)業(yè)鏈配套能力在短時間內(nèi)具有一定的不可替代性，中國企業(yè)也可以通過間接出口的方式繞開關(guān)稅。綜上，聚酯行業(yè)的發(fā)展為乙二醇的需求提供了支撐，貿(mào)易摩擦雖然可能對乙二醇下游產(chǎn)品的出口造成不利影響，但不會改變需求端整體增長的態(tài)勢。
供給端：新增產(chǎn)能集中投放 進口產(chǎn)品競爭加劇
據(jù)介紹，“十二五”期間，國內(nèi)石化行業(yè)繼續(xù)保持快速發(fā)展，具體表現(xiàn)在以下三個方面：一是新建石腦油乙烯聯(lián)合裝置不斷投入運營，配套的乙二醇裝置規(guī)模相對較大;二是國內(nèi)甲醇制烯烴項目及外購乙烯制乙二醇裝置陸續(xù)建成投產(chǎn);三是目前國內(nèi)煤/合成氣制乙二醇新裝置在建和擬建項目有60多個，產(chǎn)能接近3000萬噸，其中2020年前后新增產(chǎn)能600萬噸，其余項目多數(shù)計劃在2025年以前投產(chǎn)。
在2018年，全年共新增乙二醇產(chǎn)能212萬噸，包括中海油惠州年產(chǎn)能40萬噸的項目、陽煤平定年產(chǎn)能20萬噸的項目等。除了中海油惠州項目采用石油制工藝，其余項目均采用煤制工藝。新裝置的集中投產(chǎn)帶動乙二醇產(chǎn)能在一年中增長25.57%，降低了市場對乙二醇價格的預(yù)期。
楊千里表示，雖然2019年上半年國內(nèi)沒有新裝置投產(chǎn)，但總產(chǎn)量延續(xù)了增長態(tài)勢?！?019年上半年，煤制乙二醇產(chǎn)量為151.2萬噸，較2018年上半年增長52%以上;石油制乙二醇(含MTO)產(chǎn)量為246.5萬噸，較2018年上半年增長17.9%?！绷硗?，目前，國內(nèi)在建和擬建的乙二醇項目，總產(chǎn)能接近3000萬噸。擴產(chǎn)對乙二醇價格造成的壓力勢必維持一段時間。
國外方面，2019—2023年是全球產(chǎn)能的高速擴張期，這期間，美國的SASOL、MEGlobal以及沙特的卡楊石化、朱拜勒石化等企業(yè)均有多座裝置計劃投產(chǎn)。中石化經(jīng)濟技術(shù)研究院相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，今后5年，預(yù)計國外將新增乙二醇產(chǎn)能529萬噸，平均每年增加約100萬噸，其中北美和中東是新增產(chǎn)能較為集中的地區(qū)，其裝置以傳統(tǒng)的石油制路徑為主。
該負(fù)責(zé)人認(rèn)為，受益于頁巖氣開采技術(shù)的突破以及靠近石油產(chǎn)地等因素，產(chǎn)自北美和中東的乙二醇在生產(chǎn)上具有較大的競爭優(yōu)勢。目前，國內(nèi)產(chǎn)量無法滿足需求，乙二醇進口量的快速增長導(dǎo)致國內(nèi)市場的價格競爭更加激烈。據(jù)統(tǒng)計，2018年，我國乙二醇總進口量為980萬噸，較上一年度增加108萬噸，同比提高12.4%。在需求端變動不大的情況下，國內(nèi)多座裝置集中投產(chǎn)，再疊加進口量的持續(xù)增加，供給端明顯放量，令乙二醇價格承壓。
煤制乙二醇：異軍突起 大有可為
“多煤少油”的特點決定了我國必須拓展煤炭在化工領(lǐng)域的應(yīng)用。在2018年以來的乙二醇擴產(chǎn)過程中，讓人眼前一亮的就是煤制乙二醇裝置的大規(guī)模投產(chǎn)。據(jù)統(tǒng)計，2018年，煤制乙二醇新增產(chǎn)能172萬噸/年，占全年新增產(chǎn)能的81.13%。截至2019年4月，煤制乙二醇實際產(chǎn)能已經(jīng)達(dá)到432萬噸/年。此外，還有700萬噸/年以上的產(chǎn)能預(yù)計于2022年年底之前投產(chǎn)。楊千里估計，3年后，國內(nèi)煤制乙二醇裝置的產(chǎn)能將達(dá)到1000萬噸/年，再加上石油制乙二醇，可以滿足國內(nèi)70%—80%的需求。屆時，我國乙二醇市場的對外依存度將大幅降低。
隨著相關(guān)生產(chǎn)技術(shù)的不斷優(yōu)化，目前煤制乙二醇的品質(zhì)已經(jīng)達(dá)到下游生產(chǎn)企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)要求，在聚酯、瓶片、短纖以及長絲的生產(chǎn)中得到了廣泛使用，且摻混比例有所提高。楊千里表示，聚酯企業(yè)在決定煤制乙二醇的摻混比例時已經(jīng)不再單純考慮技術(shù)方面的要求，而是從生產(chǎn)規(guī)模、市場價格、工藝設(shè)備、使用時長、營銷戰(zhàn)略等各方面綜合考量。
不過，也有市場人士認(rèn)為，目前，多數(shù)企業(yè)在生產(chǎn)中對煤制乙二醇的摻混比例只有20%—30%，供給量不穩(wěn)定是制約其更大規(guī)模應(yīng)用的主要原因。聚酯企業(yè)需要穩(wěn)定的貨源來保證生產(chǎn)和銷售，但受制于2019年至今低迷的市場價格，煤制乙二醇裝置的開工率長期達(dá)不到60%的水平，也就無法保證供貨的持續(xù)和穩(wěn)定。參會的多位專家均認(rèn)為，煤制乙二醇裝置大規(guī)模、高負(fù)荷投運是支撐其未來發(fā)展的重要前提。
針對當(dāng)前價格低迷、競爭激烈的市場情況，楊千里從煤制乙二醇的原料端和產(chǎn)品端提出了自己的思考和建議。在原料端，“降低成本是生存的王道”。即使油價漲至70美元/桶，乙烯制乙二醇的生產(chǎn)成本仍然低于煤制。因此，相關(guān)企業(yè)需要通過工藝創(chuàng)新和精細(xì)管理來進一步控制煤制乙二醇的成本。期貨日報記者了解到，近期，原料端出現(xiàn)一些新變化，部分企業(yè)開始嘗試以荒煤氣或者焦?fàn)t尾氣為原料生產(chǎn)乙二醇。這一技術(shù)路線在氣量、氣壓穩(wěn)定性以及尾氣氣純度等方面還存在需要解決的問題，但如果能通過長期穩(wěn)定認(rèn)證，那么將有助于降低后續(xù)投建的煤制乙二醇裝置的生產(chǎn)成本，進而增加這一技術(shù)路線的競爭力。
在產(chǎn)品端，配有甲醇生產(chǎn)線的煤制乙二醇裝置體現(xiàn)出了較大的靈活性。這類裝置可以根據(jù)市場行情靈活調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，比如當(dāng)乙二醇價格處于低位時，可以減少乙二醇生產(chǎn)而加大甲醇負(fù)荷。目前，新杭、易高等裝置已經(jīng)具備這樣的能力，很多后續(xù)裝置在投資和技術(shù)論證期也進行了“醇—醇聯(lián)產(chǎn)”的部署和設(shè)計。除此之外，“PJ-EG多聯(lián)產(chǎn)技術(shù)”也在不斷發(fā)展。如果一套裝置能夠根據(jù)情況生產(chǎn)多個品種序列的產(chǎn)品，那么將極大提高煤制乙二醇企業(yè)抵御價格波動、適應(yīng)市場變化的能力。楊千里在總結(jié)時表示，“煤制乙二醇在緩解供給緊張、降低生產(chǎn)成本、增強國內(nèi)聚酯化纖企業(yè)競爭力等方面做出了‘卓越貢獻'，其前景必定是挑戰(zhàn)和機遇并存的。相信煤化工行業(yè)能夠證明煤制乙二醇路線是一條‘能走通、能走好'的道路?！?/p> |
