日前，沈陽(yáng)化工發(fā)布公告，公司總投資20億元的30萬(wàn)噸/年新型高性能聚醚多元醇項(xiàng)目已于近日全面建成投產(chǎn)，該項(xiàng)目位于山東省淄博市桓臺(tái)縣馬橋化工產(chǎn)業(yè)園。
據(jù)了解，聚醚多元醇應(yīng)用領(lǐng)域廣泛，近年來(lái)，聚醚產(chǎn)品消費(fèi)量呈現(xiàn)較快增長(zhǎng)，國(guó)內(nèi)聚醚行業(yè)總產(chǎn)能也逐步增長(zhǎng)，2021年行業(yè)總產(chǎn)能約670萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)超10%，今年以來(lái)，多家上市公司相繼披露了對(duì)聚醚多元醇的產(chǎn)能布局，新增規(guī)劃產(chǎn)能超200萬(wàn)噸。
不過(guò)，隨著聚醚行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，今年上半年相關(guān)公司業(yè)績(jī)出現(xiàn)下滑，還有公司將已規(guī)劃項(xiàng)目進(jìn)行改建。目前，下游行業(yè)對(duì)聚醚產(chǎn)品的需求不斷提高，相關(guān)企業(yè)也正加大對(duì)高端產(chǎn)品的布局。
消費(fèi)量快速增長(zhǎng) 多家上市公司新增聚醚產(chǎn)能
資料顯示，聚醚多元酯簡(jiǎn)稱聚醚，是聚氨酯產(chǎn)業(yè)另一關(guān)鍵原料，產(chǎn)品可應(yīng)用于汽車(chē)行業(yè)、塑膠跑道、防水材料、密封膠、鞋材、紡織等領(lǐng)域。
目前，全球的聚醚行業(yè)市場(chǎng)發(fā)展迅速，雖然我國(guó)聚醚行業(yè)起步晚，但目前處于穩(wěn)定的上升態(tài)勢(shì)。聚醚多元醇的主要消耗產(chǎn)業(yè)為聚氨酯產(chǎn)業(yè)，約占聚氨酯多元醇總消耗的百分之八十。而我國(guó)目前是世界上最大的聚氨酯生產(chǎn)和消費(fèi)地區(qū)，因此國(guó)內(nèi)的聚醚多元醇市場(chǎng)潛力大、需求大。
近年來(lái)，國(guó)內(nèi)聚醚行業(yè)總產(chǎn)能逐步增長(zhǎng)，今年以來(lái)，除沈陽(yáng)化工外，還有多家上市公司對(duì)聚醚多元醇產(chǎn)能進(jìn)行了布局。
數(shù)據(jù)顯示，2021 年，國(guó)內(nèi)聚醚行業(yè)總產(chǎn)能約670萬(wàn)噸，較2020年總產(chǎn)能增長(zhǎng)率達(dá)10%以上；2021年，國(guó)內(nèi)聚醚行業(yè)總產(chǎn)量約420萬(wàn)噸，較2020年增長(zhǎng)超 20%，2021年國(guó)內(nèi)聚醚行業(yè)總開(kāi)工率約63%，為近五年內(nèi)較高水平。
今年8月17日，榮盛石化發(fā)布了三大項(xiàng)目投資計(jì)劃，其中總投資345億的140萬(wàn)噸/年乙烯項(xiàng)目中，含38萬(wàn)噸/年聚醚多元醇裝置。
6月29日，山東隆華發(fā)布關(guān)于36萬(wàn)噸/年高性能聚醚多元醇擴(kuò)建項(xiàng)目建成投產(chǎn)的公告。該項(xiàng)目的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)以高活性聚醚（高回彈聚醚）及CASE用聚醚（彈性體聚醚）為主，主要面向交通、體育運(yùn)動(dòng)及建筑防水領(lǐng)域等。該項(xiàng)目投產(chǎn)后，隆華新材現(xiàn)有聚醚總產(chǎn)能達(dá)到72萬(wàn)噸/年。
6月13日，恒力石化（大連）新材料科技有限公司160萬(wàn)噸/年精細(xì)化工項(xiàng)目進(jìn)行環(huán)評(píng)受理。其中包括一套20萬(wàn)噸/年聚醚多元醇裝置。
此外，聚氨酯龍頭企業(yè)萬(wàn)華化學(xué)也在加大聚醚產(chǎn)業(yè)布局。6月1日，煙臺(tái)市生態(tài)環(huán)境局就萬(wàn)華化學(xué)85萬(wàn)噸/年聚醚多元醇擴(kuò)建項(xiàng)目環(huán)境影響評(píng)價(jià)文件作出審批意見(jiàn)并公示。
據(jù)了解，截至2020年底，萬(wàn)華聚醚項(xiàng)目產(chǎn)能60.5萬(wàn)噸/年。2019年，萬(wàn)華化學(xué)50萬(wàn)噸/年的聚醚多元醇擴(kuò)建項(xiàng)目環(huán)評(píng)獲批，項(xiàng)目分兩期建設(shè)，一期建設(shè)規(guī)模為19.5萬(wàn)噸/年聚醚多元醇裝置，包括14.5萬(wàn)噸/年軟泡裝置和5萬(wàn)噸/年硬泡裝置，分別于2020年8月和9月投入試運(yùn)行；二期工程30.5萬(wàn)噸/年聚醚多元醇裝置，包括22.5萬(wàn)噸/年軟泡裝置和8萬(wàn)噸/年硬泡裝置正在建設(shè)過(guò)程中。
根據(jù)該次環(huán)評(píng)公示，萬(wàn)華化學(xué)將再建設(shè)85萬(wàn)噸/年聚醚多元醇裝置，項(xiàng)目投產(chǎn)后，其聚醚產(chǎn)能將進(jìn)一步擴(kuò)大。
據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，今年以來(lái)，相關(guān)上市公司在聚醚多元醇項(xiàng)目上新規(guī)劃年產(chǎn)能超200萬(wàn)噸。
業(yè)內(nèi)人士指出，聚醚的主要原材料屬于石油化工下游衍生產(chǎn)品，其價(jià)格受宏觀經(jīng)濟(jì)及供需情況影響而波動(dòng)頻繁，由此導(dǎo)致聚醚行業(yè)成本控制難度加大。近年來(lái)，隨著聚醚上游原材料廠家擴(kuò)大產(chǎn)能，整體供給陸續(xù)增加，行業(yè)成本壓力有望得到緩解。
另一方面，聚醚產(chǎn)品消費(fèi)量近年來(lái)也呈現(xiàn)較快增長(zhǎng)。
數(shù)據(jù)顯示，2021年，普通軟泡聚醚消費(fèi)量約100萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)20%以上，下游仍以海綿及其制品為主，應(yīng)用端軟體家居、汽車(chē)消費(fèi)量增長(zhǎng)幅度較大，預(yù)計(jì)未來(lái)普通軟泡聚醚逐漸向汽車(chē)、鞋材等領(lǐng)域不斷發(fā)展；POP（聚合物多元醇）消費(fèi)量達(dá)60萬(wàn)噸以上，同比增長(zhǎng)約28%，應(yīng)用端受汽車(chē)產(chǎn)量增加影響，汽車(chē)消費(fèi)量同比增長(zhǎng)約48%；高回彈聚醚需求量達(dá)40萬(wàn)噸以上，同比增長(zhǎng)15%，應(yīng)用端汽車(chē)消費(fèi)量占比較大，同時(shí)，隨著人們生活水平的提高，在軟體家居、防水涂料、膠粘劑等行業(yè)的需求量逐年提高。此外，彈性體聚醚需求量達(dá)40萬(wàn)噸以上，同比增長(zhǎng)6%，應(yīng)用端塑膠跑道、防水行業(yè)發(fā)展較為迅速。
行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈 相關(guān)企業(yè)布局高端產(chǎn)品
今年上半年，受多重因素影響，聚醚行業(yè)景氣度并不高。沈陽(yáng)化工、隆華新材半年度業(yè)績(jī)均出現(xiàn)下滑。沈陽(yáng)化工在半年報(bào)中表示，受聚氨酯行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩，整體開(kāi)工率較低影響，公司聚醚多元醇產(chǎn)品低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)象嚴(yán)重。
基于當(dāng)前聚醚行業(yè)的市場(chǎng)情況，業(yè)內(nèi)公司的布局方向也產(chǎn)生分化。
今年6月27日，聯(lián)創(chuàng)股份發(fā)布公告，決定終止投資擴(kuò)建4.5萬(wàn)噸/年聚醚多元醇及2萬(wàn)噸/年環(huán)戊烷型組合聚醚一體化項(xiàng)目。
聯(lián)創(chuàng)股份表示，自該投資項(xiàng)目公布以來(lái)，公司積極組織人員落實(shí)可行性研究報(bào)告、環(huán)評(píng)、安評(píng)前提工作。目前，基礎(chǔ)聚醚多元醇產(chǎn)品下游行業(yè)需求增長(zhǎng)乏力，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，產(chǎn)能過(guò)剩，產(chǎn)品毛利率低于5%，導(dǎo)致該項(xiàng)目投資回報(bào)期較長(zhǎng)。
經(jīng)綜合考慮，聯(lián)創(chuàng)股份決定終止建設(shè)本次投資項(xiàng)目，擬改建生產(chǎn)利潤(rùn)空間較大、市場(chǎng)需求較旺的以基礎(chǔ)聚醚多元醇為原料的升級(jí)換代產(chǎn)品端氨基聚醚。
據(jù)介紹，端氨基聚醚目前廣泛應(yīng)用于風(fēng)電產(chǎn)業(yè)，飾品飾材、鐵路運(yùn)輸、汽車(chē)、塑膠跑道、彈性體聚氨酯等多個(gè)領(lǐng)域。在聚氨酯領(lǐng)域，特別是在高性能彈性體系中，聚醚或聚酯多元醇將會(huì)越來(lái)越多地被端氨基聚醚所替代。從全球及中國(guó)市場(chǎng)銷(xiāo)量來(lái)看，中國(guó)市場(chǎng)需求增速快于全球。隨著可再生能源穩(wěn)步復(fù)蘇，海上風(fēng)電的推行，風(fēng)電行業(yè)逐步好轉(zhuǎn)，端氨基聚醚市場(chǎng)需求總體上穩(wěn)中有升。
8月中旬，隆華新材也披露，擬投資建設(shè)8萬(wàn)噸/年端氨基聚醚項(xiàng)目，總投資約6億元。
業(yè)內(nèi)人士分析，國(guó)內(nèi)低端聚醚市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)較為激烈，隨著我國(guó)城市化進(jìn)程加快和居民消費(fèi)升級(jí)，中小型生產(chǎn)廠家將難以在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中與具有規(guī)?；a(chǎn)優(yōu)勢(shì)的大型聚醚生產(chǎn)廠商抗衡。同時(shí)，隨著消費(fèi)者需求升級(jí)，消費(fèi)者對(duì)聚醚產(chǎn)品的需求逐步從原先的滿足型消費(fèi)向享受型消費(fèi)轉(zhuǎn)變。下游行業(yè)對(duì)聚醚產(chǎn)品的要求也逐漸呈現(xiàn)專業(yè)化、多樣化和個(gè)性化等特點(diǎn)，這都對(duì)聚醚行業(yè)未來(lái)的發(fā)展提出了更高要求。聚醚企業(yè)若要在今后的市場(chǎng)中保持競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，必須持續(xù)優(yōu)化生產(chǎn)工藝和專有配方，以市場(chǎng)需求為導(dǎo)向調(diào)整產(chǎn)品牌號(hào)，改善產(chǎn)品性能，提升產(chǎn)品在細(xì)分市場(chǎng)的占有率。
