汽車座椅是提供乘員乘坐且與車輛構(gòu)為一體或分體的乘坐設(shè)施，當(dāng)碰撞事故發(fā)生時，需要座椅與安全帶、氣囊很好的配合，才能對駕乘者起到有效的保護(hù)作用。隨著汽車座椅技術(shù)的不斷發(fā)展進(jìn)步，其組成結(jié)構(gòu)也在發(fā)生著變化。目前座椅總成的大體構(gòu)造包括頭枕、
靠背、座墊、調(diào)節(jié)裝置及連接件等，其中調(diào)節(jié)裝置又包括高度調(diào)節(jié)機(jī)構(gòu)、滑道、調(diào)角器及
座墊前傾角調(diào)整機(jī)構(gòu)等相關(guān)零部件。近年來，中國汽車產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，未來一段時期還將穩(wěn)步發(fā)展，汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展帶動了座椅的需求，因此汽車座椅行業(yè)未來仍有巨大的發(fā)展空間。數(shù)據(jù)顯示，截至2019年末，全國機(jī)動車保有量已達(dá)3.48億輛，其中汽車為2.6億輛。
2015-2020年中國機(jī)動車保有量統(tǒng)計(jì)預(yù)測
汽車座椅行業(yè)發(fā)展前景
1、我國汽車需求持續(xù)增長，市場前景廣闊
隨著我國居民家庭人均可支配收入不斷增長，居民的消費(fèi)水平也逐漸提高。80、90后逐漸成為我國消費(fèi)市場的主要消費(fèi)群體，消費(fèi)理念和消費(fèi)者構(gòu)成發(fā)生了重大變化，汽車從以前普遍認(rèn)為的“奢侈品”逐漸變成了生活中的必需品。汽車座椅行業(yè)與整車行業(yè)息息相關(guān)，同時也會隨著汽車整車行業(yè)的發(fā)展而穩(wěn)步增長。
2、國家產(chǎn)業(yè)政策鼓勵與扶持促進(jìn)行業(yè)健康發(fā)展
汽車工業(yè)是我國國民經(jīng)濟(jì)重要的支柱產(chǎn)業(yè)之一，汽車零部件是其重要的配套行業(yè)，因此行業(yè)發(fā)展一直受到國家產(chǎn)業(yè)政策鼓勵與扶持。國家出臺了一系列政策對加強(qiáng)汽車零部件檢測能力做出指導(dǎo)，為汽車零部件行業(yè)的發(fā)展提供了良好的政策環(huán)境。
汽車座椅供應(yīng)鏈?zhǔn)疽鈭D
汽車座椅套配套產(chǎn)業(yè)鏈
1.上游行業(yè)
車輛座椅的主要原材料為鋼材、海綿原料和面料。鋼材價格的變動對車輛座椅行業(yè)有著直接影響。目前國內(nèi)的鋼材和海綿原料供給充足，市場化程度高，不存在原材料緊缺的風(fēng)險，但其價格的波動對行業(yè)內(nèi)企業(yè)的盈利狀況有一定影響。
2、中游行業(yè)
目前，我國有近千家汽車座椅生產(chǎn)商，江蘇、浙江以及廣東是我國汽車座椅生產(chǎn)中心。而作為汽車座椅需求量第一大國，國內(nèi)汽車座椅市場卻被外資品牌占據(jù)主導(dǎo)地位。據(jù)了解，目前我國乘用車座椅市場主要由以江森、李爾、佛吉亞、英提爾、提愛斯等幾家外資為主體的合資企業(yè)掌控，僅美國江森一家公司，就在我國建立了10多家汽車座椅和車內(nèi)產(chǎn)品合資企業(yè)，占據(jù)全國市場近30%的份額。
3、下游行業(yè)
車輛座椅行業(yè)的下游客戶是工程機(jī)械、商用車和農(nóng)用機(jī)械生產(chǎn)企業(yè)，下游行業(yè)對本行業(yè)的發(fā)展有著直接、重要的影響。同時，車輛座椅應(yīng)用領(lǐng)域廣泛，下游行業(yè)對座椅生產(chǎn)企業(yè)的影響程度，又取決于企業(yè)的規(guī)模和產(chǎn)品類別的多樣性。規(guī)模較大、產(chǎn)品類別齊全、技術(shù)研發(fā)實(shí)力較強(qiáng)、配套產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域較廣的企業(yè)有較高的抗風(fēng)險能力，發(fā)展較為平穩(wěn)。
從整個供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)上看,我國乘用車座椅行業(yè)的主要突破點(diǎn)在于一級總成與二級核心件.其中一級為座椅總成供應(yīng)商,即從研發(fā)或外采關(guān)鍵零部件到組裝成完整座椅配套主機(jī)廠，牽涉到整車項(xiàng)目開發(fā),過程復(fù)雜且技術(shù)要求很高，因此要進(jìn)入座椅總成供應(yīng)體系難度最大;二級為座椅關(guān)鍵零部件供應(yīng)商,主要進(jìn)行頭枕、滑軌、調(diào)角器、升降器等關(guān)鍵部件的研發(fā)和生產(chǎn)，
可以同時供應(yīng)多家一級供應(yīng)商。目前，行業(yè)內(nèi)已經(jīng)涌現(xiàn)出天成自控(座椅總成)、雙林股
份(座椅核心零部件)和繼峰股份(座椅核心零部件)等優(yōu)質(zhì)供應(yīng)商。
汽車座椅行業(yè)競爭格局分析
2019年全球汽車座椅行業(yè)CR5為73%，行業(yè)CR10為93%，其中安道拓是全球第一大汽車座椅生產(chǎn)商，市占率為27%，主要通過與車企設(shè)立合資廠等方式與整車廠建立長期合作關(guān)系，幾乎所有車廠都是其客戶。李爾的客戶則集中在福特、通用、寶馬、FCA四大客戶上，市場集中在北美和歐洲等。總體來看，國內(nèi)汽車尤其是乘用車座椅自主品牌相較于上述合資或外資企業(yè)，在公司規(guī)模、品牌影響力、技術(shù)實(shí)力等方面均存在一定差距。
汽車座椅行業(yè)壁壘較高，全球第一大汽車座椅生產(chǎn)商安道拓乘用車座椅行業(yè)市占率為33%，行業(yè)CR5為84%。目前乘用車座椅市場一級供應(yīng)商主要為安道拓和李爾等外資、合資企業(yè)，其中國內(nèi)超過一半的市場份額被延鋒江森、江森自控、李爾中國等合資企業(yè)所占據(jù)，而國內(nèi)企業(yè)多活躍在二級配套市場。
2015-2019年，外資座椅巨頭毛利率不斷下降，其中麥格納由14.2%下降至13.7%，李爾從10.0%下降至8.8%，安道拓自9.2%下探到5.0%。凈利率方面同樣也處于震蕩下行趨勢。
中國前十自主品牌，上汽、一汽、東風(fēng)、長安、北汽等車企，由于他們都有突出銷量的合資企業(yè)，座椅配套供應(yīng)中合資企業(yè)有一定優(yōu)勢。
長城汽車是非常有特色的一家整車企業(yè)，以SUV見長。經(jīng)歷SUV高速增長的這幾年，企業(yè)發(fā)展如日中天。長城座椅事業(yè)部之所以能夠?yàn)槠浯蟛糠周囆团涮?，是由于長城汽車對零部件成本控制非常嚴(yán)格。除發(fā)動機(jī)之外，座椅是成本最高的零部件。該事業(yè)部是在收購國外座椅企業(yè)的基礎(chǔ)上建立起來的。
比亞迪汽車座椅大部分由其十六事業(yè)部生產(chǎn)供應(yīng)，還有一部分由泰極供應(yīng)。泰極是合資公司，由三方共同出資。
奇瑞汽車座椅目前主要由李爾和瑞泰供應(yīng)，江森、全興及富卓已經(jīng)慢慢退出。瑞泰是奇瑞的子公司，已經(jīng)包攬了奇瑞低端的所有座椅，而高端的座椅由李爾來供應(yīng)。瑞泰作為自主座椅工廠不滿于此，近來頻頻在尋求國外知名座椅企業(yè)的合作機(jī)會。
吉利汽車最為主要的座椅供應(yīng)商是江森、浙江新岱美和浙江俱進(jìn)。
細(xì)分領(lǐng)域龍頭企業(yè)有望進(jìn)一步提升市占率
據(jù)測算2020年全球汽車座椅市場規(guī)模接近5000億元，國內(nèi)汽車座椅市場規(guī)模接近1200億元。2020年全球乘用車座椅市場規(guī)模超過3000億元，到2025年有望接近4000億元，5年CAGR為6.7%。乘用車座椅市場格局高度集中，CR5為84%，市占率前三分別為安道拓(33%)、李爾(22%)和弗吉亞(15%)。隨著全球乘用車銷量增長放緩，疊加智能化、電動化技術(shù)升級上投入加大，主機(jī)廠對零部件采購的成本敏感度顯著提升。為了降低采購成本，主機(jī)廠將座椅頭枕、扶手拆分采購逐漸成為趨勢，細(xì)分領(lǐng)域的龍頭企業(yè)有望進(jìn)一步提升市占率;另一方面，主機(jī)廠開始引入華域汽車、天成自控等自主品牌乘用車座椅供應(yīng)商，開放采購體系。
此外，根據(jù)測算，2020年國內(nèi)卡車座椅和工程機(jī)械座椅市場規(guī)模合計(jì)約為40億元，2025年有望達(dá)到50億元。行業(yè)成長驅(qū)動因素一方面為國內(nèi)基建、物流需求穩(wěn)步提升;另一方面為商用車座椅高端化趨勢明顯，如懸浮座椅等產(chǎn)品已在各類場景廣泛應(yīng)用。
國內(nèi)商用車和非道路機(jī)械座椅行業(yè)格局相對分散，其中天成自控為較大的第三方供應(yīng)商，2019年商用車座椅和工程機(jī)械座椅收入合計(jì)為5.7億元，市占率約為14%。
繼峰股份通過收購德國汽車內(nèi)飾和商用車座椅供應(yīng)商格拉默，進(jìn)入商用車及工程機(jī)械座椅行業(yè)。格拉默為全球商用車和工程機(jī)械座椅龍頭，產(chǎn)品技術(shù)領(lǐng)先，但在國內(nèi)市場份額相對較小，測算約為5-10%，未來提升空間較大。
汽車座椅單車價值量大，行業(yè)壁壘高，格局相對穩(wěn)定;在全球主機(jī)廠成本敏感度提升的大背景下，汽車座椅和座椅零部件自主供應(yīng)商全球替代加速。
