一、中國(guó)已經(jīng)成為世界最大的用膠國(guó)家
2014年全球膠類產(chǎn)品的消費(fèi)量已超過(guò)1,900萬(wàn)噸，價(jià)值約294億美元。中國(guó)地區(qū)膠類產(chǎn)品的消費(fèi)量占到了整個(gè)亞太地區(qū)的2/3,占到了全球膠類產(chǎn)品消費(fèi)量的32%，居全球首位，預(yù)計(jì)未來(lái)年復(fù)合增速達(dá)8%，是名副其實(shí)的世界級(jí)的用膠大國(guó)。
2014年世界膠粘劑按區(qū)域市場(chǎng)分布
二、中國(guó)將帶動(dòng)世界膠產(chǎn)品需求平穩(wěn)增長(zhǎng)
自2009年全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)以來(lái)，膠類產(chǎn)品的消費(fèi)量保持了平穩(wěn)增長(zhǎng)，并預(yù)期將保持下去。根據(jù)Kusumgar, Nerlfi & Growney公司的預(yù)測(cè)，到2019年，全球膠類產(chǎn)品消費(fèi)量的年增長(zhǎng)率將保持在5%左右;具體而言，中國(guó)依然可以保持年增長(zhǎng)率8%的強(qiáng)勁勢(shì)頭，帶動(dòng)亞太地區(qū)以每年7%的速度增長(zhǎng);歐洲和北美的消費(fèi)量將保持2%的年增長(zhǎng)率;巴西是南美的主要消費(fèi)國(guó)，占到了該地區(qū)膠類產(chǎn)品消費(fèi)總量的60%以上，預(yù)計(jì)巴西膠類產(chǎn)品消費(fèi)量在今后幾年的年增長(zhǎng)率會(huì)與該地區(qū)持平，約為5%。綜合判斷， “十三五”期間我國(guó)膠粘劑產(chǎn)量有望達(dá)到8%的年均增長(zhǎng)率，尤其是環(huán)保節(jié)能型和高新技術(shù)型產(chǎn)品將有較大發(fā)展，如“熱熔型”、“生物降解型”、“改性型”、“多功能型”膠粘制品年增長(zhǎng)率當(dāng)高于8%，到2020年末我國(guó)膠粘劑的總產(chǎn)量可達(dá)1,034萬(wàn)噸左右，銷售額約1,328億元人民幣。
三、對(duì)標(biāo)世界主要膠粘劑生產(chǎn)商，中國(guó)膠企發(fā)展?jié)摿薮?/strong>
1、世界大公司長(zhǎng)期處于行業(yè)領(lǐng)先地位。世界大型膠粘劑公司起步早、積淀深，憑借先發(fā)優(yōu)勢(shì)，在產(chǎn)品質(zhì)量、客戶服務(wù)方面占據(jù)明顯上風(fēng)。具有百年歷史的德國(guó)漢高公司是行業(yè)絕對(duì)龍頭，道康寧、信越、富樂(lè)等跨國(guó)企業(yè)是所在細(xì)分領(lǐng)域的領(lǐng)導(dǎo)者，不管是產(chǎn)品結(jié)構(gòu)還是業(yè)務(wù)規(guī)模均遠(yuǎn)遠(yuǎn)領(lǐng)先于國(guó)內(nèi)企業(yè)。2015年漢高、道康寧的相關(guān)業(yè)務(wù)收入分別達(dá)到638億元、367億元。
主要對(duì)標(biāo)公司情況匯總
2、中國(guó)企業(yè)發(fā)展?jié)摿薮?。中?guó)膠粘劑企業(yè)大多成立于20 世紀(jì)80-90 年代，起步較晚，通過(guò)對(duì)標(biāo)主要公司的收入規(guī)?？梢园l(fā)現(xiàn)，中國(guó)公司與行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)的規(guī)模尚不具備可比性，中國(guó)膠業(yè)的龍頭企業(yè)回天新材2015年膠粘劑銷售收入僅為6.72億元，但這也從反面說(shuō)明中國(guó)公司的發(fā)展?jié)摿薮?，尤其是考慮到背靠中國(guó)這一世界規(guī)模最大、增長(zhǎng)最快的膠粘劑市場(chǎng)，尤其是中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)，催生一批高速發(fā)展的新興產(chǎn)業(yè)，比如汽車、包裝、新能源、建筑等領(lǐng)域用膠存在諸多發(fā)展良機(jī)。供給方面，市場(chǎng)主要為外企壟斷，內(nèi)資企業(yè)普遍偏小，憑借成本和服務(wù)優(yōu)勢(shì)，替代機(jī)遇好。最近幾年，中國(guó)公司憑借著較低的運(yùn)營(yíng)成本和快速發(fā)展的中國(guó)市場(chǎng)這些優(yōu)勢(shì)奮起直追，在某些細(xì)分領(lǐng)域已經(jīng)可以與世界領(lǐng)先企業(yè)比肩。
四、發(fā)展?jié)摿薮蟮乃拇笮屡d用膠產(chǎn)業(yè)
1、汽車產(chǎn)量增長(zhǎng)和節(jié)能需求，帶動(dòng)汽車用膠市場(chǎng)內(nèi)生需求擴(kuò)大
1.1 膠粘劑特性與汽車工業(yè)的發(fā)展完美契合。輕質(zhì)金屬，復(fù)合材料和塑料在汽車上擴(kuò)大應(yīng)用使得粘劑和密封膠在汽車上的用量持續(xù)增長(zhǎng)，采用粘接技術(shù)可以降噪、減振、減輕質(zhì)量、降低能耗、簡(jiǎn)化工藝、提高產(chǎn)品質(zhì)量和駕乘的舒適性，達(dá)到其他連接方法所難以達(dá)到的效果。汽車工業(yè)幾乎涵蓋并使用所有類型膠粘劑，而且應(yīng)用范圍越來(lái)越廣，整車用量比例也越來(lái)越高。
1.2 汽車產(chǎn)量平穩(wěn)增長(zhǎng)帶動(dòng)車用膠內(nèi)生需求擴(kuò)大。根據(jù)全球第一大汽車總成商Autoliv預(yù)測(cè)，2014-2019年，全球輕量型汽車產(chǎn)量將從8,600萬(wàn)輛增長(zhǎng)到9,900萬(wàn)輛，年均增速3%。其中，中國(guó)所代表的成長(zhǎng)市場(chǎng)貢獻(xiàn)大部分增量。預(yù)計(jì)成長(zhǎng)市場(chǎng)輕型車產(chǎn)量從2014年的4,900萬(wàn)輛增長(zhǎng)到5,800萬(wàn)輛，年均增速5%，高于成熟市場(chǎng)的1%。中國(guó)汽車(輕型)產(chǎn)量增速最快，達(dá)到5.4%。在汽車整車制造用膠方面，有機(jī)硅膠的平均用量為300g/輛，聚氨酯膠的平均用量為900g/輛，丙烯酸酯為66g/輛，厭氧膠為120g/輛;在汽車維修用膠方面，有機(jī)硅膠的平均用量為60g/輛，聚氨酯膠的平均用量為40g/輛。簡(jiǎn)單測(cè)算汽車用膠需求，預(yù)計(jì)到2019年，世界汽車用膠需求約為66萬(wàn)噸，中國(guó)達(dá)到10萬(wàn)噸左右。
1.3 汽車的節(jié)能需求將給車用膠消費(fèi)帶來(lái)外延增長(zhǎng)。受汽車行業(yè)對(duì)減重以及提高燃油效率的需求驅(qū)動(dòng)，汽車行業(yè)越發(fā)傾向于使用更多的輕型材料，如塑料、復(fù)合材料以及鋁合金等，這些最終都需使用膠粘劑，汽車行業(yè)對(duì)膠粘劑的市場(chǎng)需求將產(chǎn)生外延增長(zhǎng)。根據(jù)“全球汽車膠粘劑市場(chǎng)2020年展望”預(yù)測(cè)，結(jié)合上文對(duì)汽車行業(yè)內(nèi)生增長(zhǎng)的理解，到2020年，全球汽車膠粘劑市場(chǎng)預(yù)計(jì)將由2015年的37.4億美元增長(zhǎng)到55.6億美元，復(fù)合年增長(zhǎng)率約為8.2%。
2、環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)升級(jí)，軟包裝用膠市場(chǎng)顯現(xiàn)蓬勃商機(jī)
2.1 軟包裝膠市場(chǎng)平穩(wěn)增長(zhǎng)。根據(jù)派恩公司測(cè)算，2018年全球軟包裝消費(fèi)量有望增長(zhǎng)到2,980萬(wàn)噸的規(guī)模，2013-2018年年均增長(zhǎng)率達(dá)到4.1%。據(jù)《廣東包裝》統(tǒng)計(jì)，2013年中國(guó)軟包裝用聚氨酯復(fù)膜膠約30萬(wàn)噸，其中無(wú)溶劑型約1萬(wàn)噸，溶劑型29萬(wàn)噸，未來(lái)包裝膠市場(chǎng)將隨軟包裝需求同步增長(zhǎng)。
2.2 聚氨酯膠粘劑已經(jīng)成為軟包裝用復(fù)合薄膜加工的主要膠粘劑。軟包裝以其輕質(zhì)方便、保鮮期長(zhǎng)、衛(wèi)生、易貯存運(yùn)輸、易拆開(kāi)、垃圾量少及貨架效應(yīng)良好等獨(dú)特的綜合性能，現(xiàn)已超過(guò)硬包裝的市場(chǎng)規(guī)模，如塑料、玻璃瓶和罐等。聚氨酯膠粘劑由于其優(yōu)異的性能，可將不同性質(zhì)的薄膜材料粘接在一起并得到耐寒、耐油、耐藥品、透明、耐磨等各種性能的軟包裝用復(fù)合薄膜，因此廣受青睞。
軟包裝應(yīng)用案例
2.3 環(huán)保要求升級(jí)，無(wú)溶劑膠成為升級(jí)方向。隨著環(huán)保與安全意識(shí)的加強(qiáng)，無(wú)溶劑膠正受到越來(lái)越多軟包裝企業(yè)的關(guān)注。目前，國(guó)內(nèi)包裝材料中普遍使用溶劑型聚氨酯粘合劑，無(wú)溶劑膠占復(fù)合粘合劑市場(chǎng)的比重不及10%，未來(lái)無(wú)溶劑膠發(fā)展的潛力巨大。
3、借國(guó)家清潔發(fā)展之風(fēng)，新能源用膠市場(chǎng)有望成倍增長(zhǎng)
3.1 膠粘劑是太陽(yáng)能和風(fēng)能組件的重要材料。具體來(lái)看，在太陽(yáng)能領(lǐng)域，有機(jī)硅膠可以實(shí)現(xiàn)太陽(yáng)能光伏電池板的密封粘接、邊框的密封，以及太陽(yáng)能光伏中鋁材、玻璃、TPT/TPE背材、接線盒塑料PPO/PA 的粘接;在風(fēng)能領(lǐng)域，有機(jī)硅膠可以鎖固風(fēng)能發(fā)電機(jī)螺紋及密封粘接定子槽口;聚氨酯膠可以密封風(fēng)機(jī)變速箱的平面和粘接葉片等。
3.2 中國(guó)太陽(yáng)能產(chǎn)業(yè)前景廣闊，太陽(yáng)能光伏膠需求有望成倍增長(zhǎng)。2016年初，國(guó)家能源局研究起草了《太陽(yáng)能利用“十三五”發(fā)展規(guī)劃(征求意見(jiàn)稿)》，明確提出到“十三五”末，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)太陽(yáng)能發(fā)電規(guī)模較2015年翻兩番，成本下降30%。除總體目標(biāo)外，規(guī)劃中提到的效率指標(biāo)、國(guó)產(chǎn)化率指標(biāo)、成本指標(biāo)等要求也均給公司的有機(jī)硅膠發(fā)展形成實(shí)質(zhì)利好。
《太陽(yáng)能利用“十三五”發(fā)展規(guī)劃(征求意見(jiàn)稿)》要點(diǎn)
按1MW 的光伏組件需要光伏膠1.5噸左右(含接線盒和背板補(bǔ)膠)測(cè)算，2015年我國(guó)太陽(yáng)能光伏領(lǐng)域?qū)こ棠z的需求量約為2.25萬(wàn)噸。如果“十三五”規(guī)劃目標(biāo)實(shí)現(xiàn)，預(yù)計(jì)2020年中國(guó)太陽(yáng)能光伏膠需求有望提高到3萬(wàn)噸/年左右。
3.3 風(fēng)電設(shè)備用膠平穩(wěn)增長(zhǎng)。受風(fēng)電行業(yè)自身發(fā)展的影響，未來(lái)風(fēng)電設(shè)備用膠需求將保持平穩(wěn)增長(zhǎng)。截至目前，國(guó)家尚未明確風(fēng)電“十三五”期間的發(fā)展目標(biāo)和規(guī)劃，相關(guān)機(jī)構(gòu)和協(xié)會(huì)普遍認(rèn)為，“十三五”末風(fēng)電裝機(jī)新增規(guī)模不會(huì)低于“十二五”期間市場(chǎng)增量。若以“十三五”期間風(fēng)電裝機(jī)容量新增2.5億千瓦計(jì)算，若每1MW 的風(fēng)電裝機(jī)需要2片葉片，每片葉片需要用膠350公斤，預(yù)計(jì)到2020年我國(guó)風(fēng)電領(lǐng)域?qū)こ棠z的需求量在3.5萬(wàn)噸/年左右。
4、分享國(guó)家城鎮(zhèn)化建設(shè)紅利，建筑用膠市場(chǎng)需求持續(xù)高漲
房地產(chǎn)行業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)對(duì)膠粘劑和密封劑的需求高漲。建筑膠主要應(yīng)用于住宅樓、寫字樓、大型購(gòu)物中心、高檔酒店、市政工程、體育場(chǎng)館等地產(chǎn)領(lǐng)域，因此，建筑用膠需求與國(guó)家城鎮(zhèn)化建設(shè)、房地產(chǎn)行業(yè)發(fā)展以及其他固定資產(chǎn)投資高度相關(guān)。美國(guó)市場(chǎng)研究與咨詢機(jī)構(gòu)Market & Markets發(fā)布研究報(bào)告稱，預(yù)計(jì)到2020年建筑膠粘劑市場(chǎng)的全球市值估計(jì)為105.6億美元左右，2015年到2020年之間復(fù)合年增長(zhǎng)率約為5.1%。我國(guó)建筑膠粘劑一直保持著持續(xù)、快速發(fā)展勢(shì)頭，2014年消費(fèi)量約為223萬(wàn)噸，占全國(guó)膠粘劑總消費(fèi)量的1/3左右，并且年均增長(zhǎng)率高于GDP增速，具有廣闊的發(fā)展前景。
