3月31日消息，夢百合(603313)2017年年度董事會經(jīng)營評述內(nèi)容如下：
一、經(jīng)營情況討論與分析
2017年，在原材料價格上漲，人民幣匯率波動的雙重壓力下，公司堅持主業(yè)，認真分析市場情況，完善營銷策略，制定和落實各項經(jīng)營目標(biāo)、指標(biāo)，在充分認識并研究行業(yè)發(fā)展趨勢的基礎(chǔ)上，發(fā)揮優(yōu)勢深挖潛能，推動公司平穩(wěn)經(jīng)營和可持續(xù)發(fā)展。報告期內(nèi)，公司實現(xiàn)營業(yè)收入2,338,803,607.58元，較去年同期增長35.74%,歸屬于上市公司股東的凈利潤155,848,577.42元，較去年同期減少22.23%。
1、創(chuàng)新推廣品牌渠道，跨界營銷，深入推行營銷新模式
2017年，公司攜手國內(nèi)家居行業(yè)兩大品牌居然之家和索菲亞(002572)，共同打造國內(nèi)首個"零壓戰(zhàn)略聯(lián)盟"。同年，公司設(shè)立控股孫公司恒旅網(wǎng)絡(luò)，區(qū)別于金睡蓮科技以2B銷售模式為主的酒店業(yè)務(wù)，恒旅網(wǎng)絡(luò)的業(yè)務(wù)模式為2B2C,目標(biāo)為整合全國50萬家大住宿行業(yè)的客戶，聯(lián)合打造酒店行業(yè)零壓房，開啟創(chuàng)新零壓之旅，形成完整的O2O鏈條，通過酒店渠道將公司產(chǎn)品銷售給入住酒店客人，創(chuàng)造渠道糅合雙贏局面。
2、加大研發(fā)力度，拓展公司產(chǎn)品線，打造新的利潤增長點
在消費升級、個性化需求凸顯及居民觀念逐漸轉(zhuǎn)變的背景下，傳統(tǒng)睡眠產(chǎn)業(yè)增長緩慢，智能睡眠成為全新的消費增長點。為緊跟市場發(fā)展的步伐，2017年，公司先后推出Mlily夢百合智能床墊、智能電動床、智能止鼾枕，借助智能科技，引領(lǐng)智能睡眠變革，進一步提升公司核心競爭力，帶來新的利潤增長點。
3、信息化建設(shè)持續(xù)深化，推動企業(yè)快速成長
深入貫徹工信部倡導(dǎo)的兩化融合政策，2017年，公司全力推進生產(chǎn)制造執(zhí)行系統(tǒng)(簡稱"MES系統(tǒng)")開發(fā)力度，協(xié)調(diào)工藝部、IE部、裁剪車間、絎縫車間、縫制車間全面梳理企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化，從物料、工藝、工時、排程、質(zhì)控等多個方面進行調(diào)研、需求分析，初步完成一期裁剪車間的應(yīng)用模型目標(biāo)。
為滿足社會化大規(guī)模定制需求的市場趨勢，公司設(shè)立了定制流水線，通過信息化技術(shù)配合定制車間與門店、電商以及客戶的終端綁定，從前端接單接口、下線接口發(fā)貨、智能排單三個方面進行深入研發(fā)，打造低成本、短交期、高質(zhì)量的產(chǎn)品交付能力系統(tǒng)，訂單交期可控5天。
4、開展資本運作，助力產(chǎn)業(yè)升級
2017年下半年，公司啟動可轉(zhuǎn)換公司債券項目，本次公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券資金總額不超過51,000萬元。用于投資：智能倉儲中心建設(shè)項目：通過智能倉儲中心的建設(shè)將引進倉庫管理系統(tǒng)和倉庫控制系統(tǒng)，提高作業(yè)效率，降低運營成本，提高企業(yè)盈利能力，同時專門設(shè)立電商庫區(qū)，以配合公司全渠道營銷策略。
功能家具研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項目：在現(xiàn)有產(chǎn)品線基礎(chǔ)上向智能家居領(lǐng)域的延伸，以智能化單品為切入點，以品牌為依托，借助原有生產(chǎn)設(shè)備和品牌、銷售渠道，切入相近產(chǎn)品業(yè)務(wù)以延伸產(chǎn)品大類，發(fā)展智能家居業(yè)務(wù)。
綜合樓建設(shè)項目：用于日常辦公及多功能、智能化、專業(yè)化展廳。
2018年3月26日，中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)行審核委員會對公司本次可轉(zhuǎn)換公司債券申請進行了審核。根據(jù)審核結(jié)果，公司本次可轉(zhuǎn)換公司債券申請獲得通過。目前尚未收到相關(guān)書面核準(zhǔn)文件。
二、報告期內(nèi)主要經(jīng)營情況
報告期內(nèi)，公司實現(xiàn)營業(yè)收入2,338,803,607.58元，較去年同期增長35.74%,歸屬于上市公司股東的凈利潤155,848,577.42元，較去年同期減少22.23%。
三、公司關(guān)于公司未來發(fā)展的討論與分析
(一)行業(yè)格局和趨勢
1、行業(yè)競爭格局
歐美主要發(fā)達國家對記憶綿制品的接受程度較高，已成為記憶綿家居制品的主要消費地。憑借較早的市場培育優(yōu)勢，歐美記憶綿家居制品生產(chǎn)企業(yè)在銷售渠道、研發(fā)設(shè)計、品牌影響力等方面逐步形成競爭優(yōu)勢，在全球市場尤其是主要發(fā)達國家的市場中占據(jù)著主導(dǎo)地位，市場份額較大，形成較為明顯的領(lǐng)先優(yōu)勢;近年來，受人工成本等因素影響，記憶綿家居制品行業(yè)中制造鏈條逐步向發(fā)展中國家轉(zhuǎn)移，歐美家居制造企業(yè)的業(yè)務(wù)重心由產(chǎn)品制造轉(zhuǎn)向品牌建設(shè)和終端渠道控制上，從而轉(zhuǎn)變?yōu)槠放粕毯唾Q(mào)易商。
發(fā)展中國家和地區(qū)居民收入水平較低，記憶綿家居制品市場尚處于起步和快速發(fā)展階段。記憶綿家居制品生產(chǎn)企業(yè)在品牌建設(shè)及渠道拓展等方面的積累有限，更多地通過OEM、ODM的經(jīng)營模式參與全球市場競爭。憑借基礎(chǔ)設(shè)施、人力成本、行業(yè)配套等優(yōu)勢，國內(nèi)企業(yè)在記憶綿家居制品的OEM、ODM領(lǐng)域占有重要地位，部分優(yōu)質(zhì)企業(yè)在此過程中積攢了較多的產(chǎn)品設(shè)計經(jīng)驗和生產(chǎn)技術(shù)經(jīng)驗，開始向OBM模式轉(zhuǎn)型，通過自主品牌產(chǎn)品性價比優(yōu)勢獲取市場份額。
目前中國已成為全球最重要的床墊生產(chǎn)基地和最具潛力的消費市場。近年來，國內(nèi)記憶綿家居行業(yè)發(fā)展速度較快，行業(yè)內(nèi)企業(yè)數(shù)量增多，兩極分化嚴重。因技術(shù)實力不足且生產(chǎn)規(guī)模有限，小型生產(chǎn)企業(yè)較難進入知名品牌商的供應(yīng)體系，從而無法參與國際市場競爭。該等企業(yè)的產(chǎn)品主要用于內(nèi)銷，技術(shù)含量較低且同質(zhì)化程度嚴重，競爭相對激烈。公司、盛諾集團有限公司和際諾思(廈門)輕工制品有限公司等少數(shù)規(guī)模化生產(chǎn)企業(yè)憑借技術(shù)實力和規(guī)模優(yōu)勢在國內(nèi)外市場展開競爭，市場份額相對穩(wěn)定。
2、行業(yè)發(fā)展趨勢
記憶綿家居制品作為新興消費品，舒適、健康、綠色的功能性特點使其對彈簧床墊、纖維填充枕頭等傳統(tǒng)家居用品具有明顯的替代優(yōu)勢，隨著生活節(jié)奏的加快、家居用品健康消費理念的轉(zhuǎn)變以及居民收入水平的提高，記憶綿家居制品市場認可度不斷提升。根據(jù)國際貨幣基金組織發(fā)布的最新的《世界經(jīng)濟展望》，預(yù)計2017年出現(xiàn)的更強勁增長勢頭將延續(xù)到2018年和2019年。世界宏觀經(jīng)濟環(huán)境的穩(wěn)定，將有利于穩(wěn)定和擴大記憶綿家居的市場需求，為記憶綿家居業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展創(chuàng)造良好的外部環(huán)境。
(二)公司發(fā)展戰(zhàn)略
公司秉承"協(xié)作、創(chuàng)新、正向思維、信守承諾"的核心價值觀，堅持精益化、規(guī)?；?、品牌化、國際化的戰(zhàn)略布局，不斷加大研發(fā)創(chuàng)新投入、加強研發(fā)創(chuàng)新力度。堅持"致力于提升人類的深度睡眠"。充分發(fā)揮客戶優(yōu)勢、產(chǎn)品研發(fā)優(yōu)勢、品牌優(yōu)勢、產(chǎn)品質(zhì)量優(yōu)勢、規(guī)?；a(chǎn)優(yōu)勢，多渠道、全球化布局，著力推廣自主品牌，努力讓夢百合成為受人尊敬的世界品牌。
(三)經(jīng)營計劃
2018年，公司將重點做好以下工作：
1、大力推進自動化、智能化生產(chǎn)，持續(xù)提升生產(chǎn)運營效率
近年來，伴隨著德國工業(yè)制造4.0、《中國制造2025》等國內(nèi)外重大戰(zhàn)略的提出，自動化行業(yè)進入了全新的發(fā)展階段。2018年，公司將深入貫徹《中國制造2025》，大力推進工廠自動化建設(shè)的同時提高自動化生產(chǎn)的智能化水平，利用自動化、智能化提高生產(chǎn)產(chǎn)能、規(guī)范產(chǎn)品質(zhì)量，降低制造成本，實現(xiàn)量質(zhì)雙提升，創(chuàng)造"智能制造健康未來"。
2、持續(xù)加大研發(fā)投入、研發(fā)設(shè)計以多年的技術(shù)儲備和研發(fā)經(jīng)驗為基礎(chǔ)，以市場需求為導(dǎo)向，完善公司產(chǎn)品線，積極推進首發(fā)
募投項目"研發(fā)中心擴建項目"建設(shè)，在現(xiàn)有研究方向的基礎(chǔ)上增加睡眠數(shù)據(jù)采集與分析、智能化和健康化產(chǎn)品的設(shè)計等研發(fā)內(nèi)容，打造高技術(shù)含量適應(yīng)市場需求的產(chǎn)品。
3、持續(xù)引進優(yōu)秀人才，加強內(nèi)部人員培養(yǎng)機制
當(dāng)今企業(yè)之間的競爭，已經(jīng)不僅是產(chǎn)品的競爭，更是人才的競爭。公司始終堅持認為人才是公司持續(xù)成長的基石，始終保持開放的人才觀，大力引進優(yōu)秀人才，并創(chuàng)造有利的條件使其能夠發(fā)揮最大的作用。加強價值觀引導(dǎo)，開展批評與自我批評，鼓勵員工勇于創(chuàng)新、積極改善。完善培訓(xùn)、績效和薪酬機制，充分調(diào)動員工的工作激情，加速企業(yè)發(fā)展。同時加大對內(nèi)部人才的培訓(xùn)力度，使其適應(yīng)公司快速發(fā)展的步伐，發(fā)揮老員工的積極作用。
4、新形勢下全面數(shù)字化轉(zhuǎn)型，注入企業(yè)跨越新動力
持續(xù)深入貫徹《中國制造2025》國家發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃，加速企業(yè)工業(yè)化、信息化融合建設(shè)步伐。
依托SAP核心引擎，構(gòu)建穩(wěn)健可擴展的產(chǎn)銷協(xié)同內(nèi)部管控平臺，財務(wù)業(yè)務(wù)深度一體化，優(yōu)化夢百合全球供應(yīng)鏈。持續(xù)深入標(biāo)準(zhǔn)化體系建設(shè)，加快生產(chǎn)制造執(zhí)行系統(tǒng)和C2M定制線系統(tǒng)的研發(fā)和應(yīng)用推廣，以適應(yīng)ODM精細化管理和家居大規(guī)模定制需求的市場渠道。
配合營銷市場線下布局，搭建客戶關(guān)系、售后服務(wù)、會員中心等終端營銷輔助系統(tǒng)，整合線上資源，外部信息多元化引流導(dǎo)入線下，實現(xiàn)線上線下數(shù)據(jù)共享，打造廠商、經(jīng)銷商、合作伙伴、消費者一體化的消費場景。并構(gòu)建集中的倉儲和發(fā)貨平臺，整合各渠道訂單資源，實現(xiàn)高效的存儲規(guī)劃、發(fā)貨效率和準(zhǔn)確率。
5、打造國際品牌，推動國際化市場布局
緊緊圍繞3年千店計劃以及全球化的品牌戰(zhàn)略，全力拓展國內(nèi)網(wǎng)點，建立穩(wěn)定的銷售網(wǎng)絡(luò)，渠道系統(tǒng)建設(shè)，同時強化線上線下一體化，全渠道打通，與國內(nèi)外全國性家居賣場、區(qū)域性家居賣場保持良好的合作關(guān)系，充分利用海外銷售平臺，進行全球化布局，提高自有品牌覆蓋率，多渠道推廣自有品牌，努力讓夢百合成為受人尊敬的世界品牌。
6、加強內(nèi)控管理，防范風(fēng)險控制
深化內(nèi)控體系建設(shè)，進一步強化內(nèi)部審計監(jiān)督，完善公司內(nèi)部控制，改善經(jīng)營管理。強化公司管理目標(biāo)，完善和優(yōu)化公司管理流程，提升公司經(jīng)營效果和效率。
7、建立管理機制，完善海外子公司管控體系明確海外子公司戰(zhàn)略目標(biāo)，加強對海外子公司的財務(wù)監(jiān)控，提高內(nèi)部控制水平，增強海外子
公司人員法律意識、風(fēng)險意識，提升風(fēng)險識別和評估能力，規(guī)避和減少整體經(jīng)營和財務(wù)的風(fēng)險。
(四)可能面對的風(fēng)險
1、宏觀經(jīng)濟風(fēng)險
公司記憶綿床墊、記憶綿枕等記憶綿家居制品屬于消費品，宏觀經(jīng)濟景氣度、居民可支配收入、消費者市場認可度等因素都將對消費者的需求產(chǎn)生影響。公司將不斷增強國內(nèi)外市場開拓能力和市場快速響應(yīng)能力，充分利用客戶優(yōu)勢、產(chǎn)品研發(fā)設(shè)計優(yōu)勢、品牌優(yōu)勢、產(chǎn)品質(zhì)量優(yōu)勢、規(guī)?；a(chǎn)優(yōu)勢，進一步優(yōu)化公司現(xiàn)有產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提升公司產(chǎn)品的知名度和品牌影響力，提高產(chǎn)品市場占有率，為公司發(fā)展創(chuàng)造新的利潤增長點。
2、匯率波動風(fēng)險公司以外銷為主，考慮到人民幣對美元的匯率波動相對較小，因此公司與海外客戶簽訂合同
時，主要以美元作為結(jié)算幣種。人民幣匯率波動對公司經(jīng)營業(yè)績的影響主要體現(xiàn)在：一方面，人民幣處于升值或貶值趨勢時，公司產(chǎn)品在海外市場競爭力下降或上升;另一方面，自確認銷售收入形成應(yīng)收賬款至收匯期間，公司因人民幣匯率波動而產(chǎn)生匯兌損益，直接影響公司業(yè)績。公司將通過堅持產(chǎn)品高端化戰(zhàn)略，提高產(chǎn)品附加值;適時采用遠期結(jié)售匯，對沖和鎖定匯兌風(fēng)險。
3、原材料價格波動風(fēng)險
公司生產(chǎn)所需的主要原材料包括聚醚、TDI等化工原料和面料，石油價格的波動以及原料市場的影響會導(dǎo)致該等原材料價格的波動。由于公司報價調(diào)整相對于原材料價格波動具有一定的滯后性，因此在原材料價格大幅上升時，公司產(chǎn)品的市場競爭力及利潤水平將受到不利影響。公司將持續(xù)關(guān)注原材料價格的變化趨勢，做好敏感性分析，繼續(xù)加強采購及成本控制，通過與供應(yīng)商建立戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，消化原料價格的上漲因素;通過技術(shù)改進和提升，降低原材料的耗用;適時增減原料庫存，降低價格波動對公司經(jīng)營業(yè)績帶來的影響。
4、海外子公司經(jīng)營風(fēng)險
公司通過設(shè)立海外子公司作為公司的銷售平臺、投資平臺以及生產(chǎn)基地。由于海外子公司所在國在政治、經(jīng)濟、法律、文化、語言及意識形態(tài)方面與我國存在較大差異，可能導(dǎo)致海外子公司經(jīng)營不善。公司將密切關(guān)注當(dāng)?shù)氐恼?、文化等環(huán)境的變化，及時調(diào)整管理理念及思路，組建具有國際化視野的管理團隊，同時與當(dāng)?shù)卣３置芮新?lián)系，在互助中實現(xiàn)共贏。
5、募集資金投資項目風(fēng)險
公司首次公開發(fā)行股票上市的募集資金主要用于"記憶綿床墊、枕頭技改及擴產(chǎn)項目"、"研發(fā)中心建設(shè)項目"、"營銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項目"以及"補充公司流動資金項目"。隨著募投項目的逐步達產(chǎn)以及產(chǎn)能的逐步釋放，公司將新增記憶綿床墊產(chǎn)能148萬個，記憶綿枕產(chǎn)能362萬個。由于募投項目的實施與市場供求、行業(yè)競爭情況、技術(shù)進步、公司管理及人才等情況密切相關(guān)，項目達產(chǎn)后可能由于市場需求變化、競爭加劇或市場拓展不利等因素存在產(chǎn)品銷售風(fēng)險，同時可能出現(xiàn)募投項目不能順利實現(xiàn)預(yù)期收益的風(fēng)險以及公司因固定資產(chǎn)大量增加而導(dǎo)致利潤下滑的風(fēng)險。公司將做好募集資金項目建設(shè)計劃和可行性分析，持續(xù)關(guān)注市場環(huán)境變化和公司經(jīng)營發(fā)展情況，保證募集資金的合理利用。
6、管理風(fēng)險
隨著公司登陸資本市場以及公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、市場拓展的不斷優(yōu)化推進，公司資產(chǎn)規(guī)模、業(yè)務(wù)規(guī)模、管理機構(gòu)等都將迅速擴大，公司經(jīng)營活動、組織架構(gòu)和管理體系相應(yīng)亦將趨于復(fù)雜。同時，隨著公司OBM業(yè)務(wù)的不斷拓展，對公司經(jīng)營管理水平的要求進一步提高，若相關(guān)配套設(shè)施不能滿足公司持續(xù)發(fā)展的需要，可能會對公司發(fā)展帶來不利影響。公司將根據(jù)資本市場的要求和公司業(yè)務(wù)發(fā)展的需要適時調(diào)整和優(yōu)化管理體系，并建立有效的激勵約束機制，為公司的持續(xù)發(fā)展提供有力的支撐。
四、報告期內(nèi)核心競爭力分析
1、客戶優(yōu)勢
經(jīng)過多年國際市場的拓展，公司擁有較為穩(wěn)定的客戶群體，并為Walmart、Costco等知名企業(yè)提供ODM產(chǎn)品。相較于一般客戶，該等優(yōu)質(zhì)客戶市場競爭力強，產(chǎn)品需求量穩(wěn)定，為公司業(yè)務(wù)的發(fā)展奠定了基礎(chǔ);同時，該等客戶對產(chǎn)品設(shè)計和質(zhì)量等方面要求嚴格，產(chǎn)品附加值較高，保證了公司較高的盈利水平。
2、產(chǎn)品研發(fā)、設(shè)計優(yōu)勢
公司是經(jīng)江蘇省科技廳、江蘇省財政廳、江蘇省國稅局和江蘇省地稅局聯(lián)合認定的高新技術(shù)企業(yè)，公司的技術(shù)中心被江蘇省科技廳、江蘇省財政廳認定為江蘇省太空記憶綿工程技術(shù)研究中心。參與制定的國家標(biāo)準(zhǔn)GB/T35452-2017再生粘合軟質(zhì)聚氨酯泡沫塑料已于2017年12月29日正式發(fā)布，將于2018年7月1日正式實施。
截至2017年12月31日，公司擁有授權(quán)專利70項，其中境內(nèi)發(fā)明專利11項。公司"可生物降解的慢回彈記憶綿"、"可降解式聚氨酯與乳膠復(fù)合床墊"、"三層嬰兒保健枕"等7產(chǎn)品被江蘇省科技廳評定為高新技術(shù)產(chǎn)品;公司研發(fā)項目"可生物降解記憶綿"被國家科學(xué)技術(shù)部認定為國家火炬計劃產(chǎn)業(yè)化示范項目。公司新研發(fā)的智能床墊榮獲首屆"居然杯"老年寢具、兒童寢具設(shè)計大賽老年床墊組金獎、第四屆"資金獎"文化創(chuàng)意設(shè)計大賽優(yōu)秀獎、"2017年度紡織十大創(chuàng)新產(chǎn)品"稱號。
3、品牌優(yōu)勢
公司逐步建立以"MLILY"、"Mlily夢百合"為主的自有品牌體系，其中"MLILY"品牌被評為江蘇省重點培育和發(fā)展的國際知名品牌、商標(biāo)被評為江蘇省著名商標(biāo)。在長期的國內(nèi)外市場開拓過程中，公司以金睡蓮科技、美國夢百合等子公司為主要業(yè)務(wù)平臺，不斷加強"MLILY"等自有品牌的市場推廣及銷售渠道建設(shè)，并與國外進口批發(fā)商、全國性家居賣場、區(qū)域性家居賣場逐步建立起良好的合作關(guān)系，直營、加盟、酒店合作和電子商務(wù)等多渠道交叉銷售網(wǎng)絡(luò)已初具規(guī)模。
近年來，公司連續(xù)獨家贊助"Mlily夢百合杯"世界圍棋公開賽，于2016年成為曼聯(lián)官方全球合作伙伴，于2017年登陸央視平臺，進一步增加曝光率，"Mlily夢百合"在全球范圍內(nèi)的影響力不斷擴大，業(yè)務(wù)全球化布局進一步加快。
4、生產(chǎn)優(yōu)勢
公司是國內(nèi)大型記憶綿家居制品研發(fā)、生產(chǎn)、銷售企業(yè)之一，經(jīng)過多年的經(jīng)營積累和不斷的產(chǎn)能擴張，公司目前擁有連續(xù)性記憶綿發(fā)泡生產(chǎn)線、床墊復(fù)合壓縮生產(chǎn)線、智能吊掛縫制生產(chǎn)線和數(shù)控切割生產(chǎn)線等多種現(xiàn)代化大型生產(chǎn)設(shè)備，生產(chǎn)能力較強。
5、產(chǎn)品質(zhì)量優(yōu)勢
公司通過了ISO9001:2008質(zhì)量管理體系認證，同時通過歐標(biāo)、美標(biāo)的認證，被江蘇省質(zhì)量技術(shù)監(jiān)督局評為"江蘇省質(zhì)量信得過企業(yè)"。公司建立了較為完善的企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和制度，使產(chǎn)品質(zhì)量得到持續(xù)改進，為公司與境內(nèi)外客戶的長期合作奠定了堅定的基礎(chǔ)。公司品管部負責(zé)質(zhì)量管理信息的收集、傳導(dǎo)、回復(fù)，實現(xiàn)產(chǎn)品質(zhì)量安全信息可查詢、來源可追溯、過程可控制、責(zé)任可追究，可有效防止或降低質(zhì)量安全事件的發(fā)生。
公司強化生產(chǎn)管理理念，建立起從原材料采購、生產(chǎn)加工、到產(chǎn)成品驗收入庫、出廠檢驗的質(zhì)量安全管理體系，嚴格保證公司產(chǎn)品質(zhì)量。 |
